導(dǎo)讀：學(xué)習(xí)是一條慢長而艱苦的道路，不能靠一時(shí)激情，也不是熬幾天幾夜就能學(xué)好的，必須養(yǎng)成平時(shí)努力學(xué)習(xí)的習(xí)慣。小編說：學(xué)習(xí)貴在堅(jiān)持！進(jìn)入題庫，每天10題隨機(jī)練習(xí)>>
1[單選題]開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前( )分鐘集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。如集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)，則以集合競價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。
A.3
B.4
C.5
D.10
參考答案：C
參考解析：開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前5分鐘集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。如集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)，則以集合競價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。
2[單選題]過度投機(jī)行為不能( )。
A.拉大供求缺口
B.破壞供求關(guān)系
C.平緩價(jià)格波動
D.加大市場風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：C
參考解析：投機(jī)者使得價(jià)格最終供求趨于平衡，緩解了市場價(jià)格波動。操縱市場等過度投機(jī)行為不僅不能減緩價(jià)格波動，而且會人為拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價(jià)格波動，加大市場風(fēng)險(xiǎn)。故此題選C。
3[單選題]在直接標(biāo)價(jià)法下，如果人民幣對美元升值，則每一單位美元兌換的人民幣( )。
A.無法確定
B.增加
C.減少
D.不變
參考答案：C
參考解析：直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(100或1000個(gè)單位)的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。本國貨幣標(biāo)價(jià)數(shù)的減少表示外匯匯率的下降，表明外國單位貨幣所能換取的本幣減少，外國貨幣貶值，本國貨幣升值。
4[單選題]期貨合約的主要條款不包括( )。
A.最小變動價(jià)位
B.報(bào)價(jià)單位
C.最早交易日
D.交易手續(xù)費(fèi)
參考答案：C
參考解析：期貨合約的主要條款包括合約名稱、交易單位/合約價(jià)值、報(bào)價(jià)單位、最小變動價(jià)位、每日價(jià)格最大波動限制、合約交割月份(或合約月份)、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割等級、交割地點(diǎn)、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼。
5[單選題]下列對套期保值者的描述正確的是( )。
A.熟悉品種，對價(jià)格預(yù)測準(zhǔn)確
B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C.頻繁交易，博取利潤
D.與投機(jī)者的交易方向相反
參考答案：B
參考解析：套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式.是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式，套期保值者即利用期貨市場轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。故此題選B。
6、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是( )。
A.雙重頂和雙重底
B.頭肩形
C.三重頂和三重底
D.三角形
參考答案：D
參考解析：三角形屬于持續(xù)形態(tài)。
7、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是( )。
A.期貨交易無價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損
C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)
D.用一個(gè)市場的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損
參考答案：D
參考解析：規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)并不是期貨交易本身沒有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，期貨價(jià)格的上漲和下跌既可以使期貨交易贏利，也可以使期貨交易虧損。在期貨市場進(jìn)行套期保值交易的主要目的，并不是為了追求期貨市場上的贏利，而是要實(shí)現(xiàn)以一個(gè)市場上的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場上的虧損。這正是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)這一期貨市場基本功能的要義所在。
8、中國金融期貨交易所的上市品種不包括( )。
A.滬深300股指期貨
B.上證180股指期貨
C.5年期國債期貨
D.中證500股指期貨
參考答案：B
參考解析：截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種包括滬深300股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨、上證50股指期貨與中證500股指期貨。
9、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定平倉價(jià)須在( )限制范圍內(nèi)。
A.交收日現(xiàn)貨價(jià)格
B.交收日期貨價(jià)格
C.審批日現(xiàn)貨價(jià)格
D.審批日期貨價(jià)格
參考答案：D
參考解析：期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易，是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員(客戶)協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別把各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)，按照雙方協(xié)議價(jià)格和期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。在交易雙方商定價(jià)格的過程中，雙方首先商定平倉價(jià)(須在審批日期貨價(jià)格限制范圍內(nèi))與現(xiàn)貨交收價(jià)格。
10、下列關(guān)于蝶式套利的說法，不正確的是( )。
A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利組成
B.蝶式套利需同時(shí)下達(dá)三個(gè)指令，并同時(shí)對沖
C.蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險(xiǎn)和利潤都大
D.蝶式套利所涉及的居中合約數(shù)量等于近期合約和遠(yuǎn)期合約之和
參考答案：C
參考解析：蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險(xiǎn)與利潤都小。
