16.若某投資者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入1手(1手=10噸)大豆期貨合約，成交價格為4000元/噸，而此后市場上的5月份大豆期貨合約價格下降到3980元/噸。該投資者再買入1手該合約。那么當(dāng)該合約價格回升到( )元/噸時，該投資者是獲利的。
A.3985
B.3995
C.4005
D.4015
【解析】該投資者持有的2手大豆期貨合約的平均買入價格為：(4000×10+3980×10)+(1×10+1×10)=3990(元/噸)
，則市場價格在3990元/噸以上時，該投資者是獲利的。
17.在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則包括( )。
A.限制損失原則
B.滾動利潤原則
C.靈活運用止損指令
D.平均賣高策略
【解析】平均賣髙屬于建倉階段的一個策略。
18.靈活運用止損指令可以起到( )的作用。
A.避免損失
B.限制損失
C.減少利潤
D.滾動利潤
19.若某投資者以5000元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4980元/噸，則下列操作合理的有( )。
A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4960元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4970元/噸
B.當(dāng)該合約市場價格上漲到5010元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4920元/噸
C.當(dāng)該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于5020元/噸
D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4980元/噸時，立即將該合約賣出
【解析】當(dāng)該合約市場價格下跌到4980元/噸及以下時，應(yīng)立即將該合約賣出，將損失限制在20元/噸中。當(dāng)合約上漲到5010元/噸時，下達(dá)的止損單價格應(yīng)介于5000元/噸到5010元之間;當(dāng)該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達(dá)的止損單價格應(yīng)介于5000元/噸到5030元/噸之間，以鎖定利潤。
20.按照一般性的資金管理要領(lǐng)，若某賬戶總資本金額是10萬元，該投機(jī)者買入黃金期貨合約后，該黃金期貨合約的價格下跌。則下列情形中，應(yīng)進(jìn)行及時平倉的有( )。
A.交易損失達(dá)到5萬元
B.交易損失達(dá)到2萬元
C.交易損失達(dá)到2000元
D.交易損失達(dá)到500元
【解析】在任何單個市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)，因此對該投機(jī)者來說，在黃金期貨市場上的損失應(yīng)控制在5000元以內(nèi)。
21.影響交易者最終交易效果的因素有( )。
A.資金賬戶的大小
B.投資組合的搭配
C.止損點的設(shè)計
D.報償與風(fēng)險比的權(quán)衡
【解析】在資金管理過程中，資金賬戶的大小、投資組合的搭配以及在每筆交易中的金額配置等等，都能影響到最終的交易效果。
參考答案：11ABCD 12BC 13BCD 14ABC 15AB 16BCD 17ABC 18BD 19CD 20AB 21AB
