1、當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于其標的物的市場價格時，該期權(quán)為( )。
A.實值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.市場期權(quán)
參考答案：B
參考解析：當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于其標的物的市場價格時，或看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標的物市場價格時，該期權(quán)是虛值期權(quán)。
2、蝶式套利與普通的跨期套利相比( )。
A.風(fēng)險小，利潤大
B.風(fēng)險大，利潤小
C.風(fēng)險大，利潤大
D.風(fēng)險小，利潤小
參考答案：D
參考解析：蝶式套利是兩個跨期套利互補平衡的組合，可以說是“套利的套利”。蝶式套利和普通的跨期套利相比，從理論上看，風(fēng)險和利潤都較小。
3、( )是指合約標的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。
A.交易時間
B.最后交易日
C.最早交易日
D.交割日期
參考答案：D
參考解析：交割日期是指合約標的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時問。
4、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是( )。
A.期貨投機者
B.套期保值者
C.保值增加者
D.投資者
參考答案：A
參考解析：期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工與經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。期貨投機者在博取風(fēng)險收益的同時，承擔(dān)了相應(yīng)的價格風(fēng)險。
5、下列期貨交易所中，采取會員分級結(jié)算制度的有( )。
A.中國金融期貨交易所
B.上海期貨交易所
C.大連商品交易所
D.鄭州商品交易所
參考答案：A
參考解析：上海期貨交易所、大連商品交易所與鄭州商品交易所實行全員結(jié)算制度，中國金融期貨交易所實行會員分級結(jié)算制度。
