期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金(一般為5％-15％)作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易。
期貨保證金的計(jì)算公式：N手某期貨合約占用保證金額=當(dāng)日結(jié)算價(jià)x交易單位(合約乘數(shù)) x期貨保證金率x N手。
1、【單選題】某投資者在4月1日買入瀝青期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/7噸，當(dāng)日該投資者賣出20手瀝青合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為( )元。
A. 76320
B. 76480
C. 152640
D. 152960
參考答案：A
參考解析：當(dāng)日交易保證金=4770×(40-20)×10×8%=76320(元)。故本題選A。
2、【單選題】若滬深300指數(shù)期貨合約IF1603的價(jià)格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%。則投資者至少需要( )萬元的保證金。
A. 7
B. 8
C. 9
D. 10
參考答案：D
參考解析：2149.6×300×15%=96732。故此題選D。
