國內(nèi)期貨交易自誕生以來，在借鑒國外經(jīng)驗的基礎上，結(jié)合本國實際制定了一系列的規(guī)章制度，這些制度也經(jīng)歷了一個逐步完善的過程。目前實行的是1999年6月2日國務院發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》，1999年8月31日中國證券監(jiān)督管理委員將《期貨交易管理暫行條例》細化為《期貨交易所管理辦法》、《期貨業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》，其中與期貨交易相關(guān)的主要有：(一)保證金制度；(二)每日結(jié)算制度；(三)漲跌停板制度；(四)持倉限額和大戶持倉報告制度；(五)風險準備金制度。
(一)保證金制度。
在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例繳納少量資金，作為其履行期貨合約的財力擔保。國內(nèi)目前期貨合約的保證金比例都為5%，不得低于這個標準，有些經(jīng)紀公司從控制風險的角度出發(fā)，要求8%的保證金。交易保證金實行分級管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉量的增加，交易所將逐步提高保證金，如果客戶保證金低于交易所規(guī)定的水平時，經(jīng)紀公司將通知客戶追加保證金，客戶不能按時追加保證金的，期貨經(jīng)紀公司將采取強制平倉措施。
(二)每日結(jié)算制度。
期貨交易所實行每日無負債結(jié)算制度，是指每天交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉(zhuǎn)。
(三)漲跌停板制度。
指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效。漲跌停板的實施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊，鎖定會員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧，目前國內(nèi)期貨合約的漲跌停板價格是以上一交易日結(jié)算價的＋3%/－3%為標準。
(四)持倉限額和大戶持倉報告制度。
該制度是交易所為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中于少數(shù)投資者，對會員及客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。交易所規(guī)定，在一般月份一個會員對某種合約的單邊持倉量不得超過交易所該合約持倉總量的15%。大戶持倉報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀會員報告。
(五)風險準備金制度。
為了建立和完善風險體系，保證市場正常運行，交易所制定風險準備金制度。風險準備金由交易所設立，從自己收取的會員交易手續(xù)費中提取一定比例的資金，確保交易所擔保履約。
相關(guān)推薦：
編輯推薦：
