91.AC【解析】國(guó)際收支平衡表分為經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目、凈誤差與遺漏以及儲(chǔ)備資產(chǎn)增減額等項(xiàng)目。對(duì)匯率影響最大的是貿(mào)易項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。貿(mào)易項(xiàng)目的順差或逆差和資本項(xiàng)目的順差或逆差直接影響貨幣匯率的上升或下降。
92.CD【解析】套期保值有效性的評(píng)價(jià)不是以單個(gè)的期貨或現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧來判定，而是根據(jù)套期保值的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”的實(shí)質(zhì)，以兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度來評(píng)價(jià)。
93.CD【解析】套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)和方向相反的期貨商品。
94.AB【解析】市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅，投資者可以擇機(jī)持有較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭和較短期國(guó)債期貨的多頭，以獲取套利收益。市場(chǎng)利率下降，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的漲幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的漲幅，投資者可以擇機(jī)持有較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭和較短期國(guó)債期貨的空頭，以獲取套利收益。
95.BD【解析】閃電圖和分時(shí)圖通常在日內(nèi)交易使用。
96.BC【解析】觀察K線圖和竹線圖可以很明顯地看出市況“低開高收”還是“高開低收”，形象鮮明，直觀實(shí)用。
97.ABC【解析】道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在“平均”指數(shù)中應(yīng)用最為廣泛，屬于價(jià)格加權(quán)型指數(shù)，其分成由美國(guó)最大和最具流動(dòng)性的30只藍(lán)籌股構(gòu)成。
98.ABC【解析】?jī)r(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)，雖然價(jià)格上下波動(dòng)，但在價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值規(guī)律的作用下，始終朝著一定的方向前進(jìn)。
99.ABD【解析】金融時(shí)報(bào)指數(shù)分別有30種股票指數(shù)、100種股票指數(shù)及500種股票指數(shù)等三種指數(shù)。
100.BCD【解析】日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括制 造業(yè)、金融業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)。
101.ABCD【解析】股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分 為政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。
102.ABCD 【解析】考查強(qiáng)行平倉(cāng)制度的有關(guān)規(guī)定。
103.ABC【解析】滬深300股指期貨合約的合約月份 為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。
104.ABC【解析】在套期保值中，企業(yè)在事前、事中都 ‘要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，主要使用的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法 包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、壓力測(cè)試法、情景分析法。
105.BCD【解析】現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品 所有權(quán)。
106.ABCD【解析】期貨交易的保證金的杠桿機(jī)制、雙 向交易和對(duì)沖機(jī)制、當(dāng)日無負(fù)債的結(jié)算機(jī)制、強(qiáng)行 平倉(cāng)制度機(jī)制，使得期貨投機(jī)具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn) 的特征。
107.AC【解析】上海期貨交易所現(xiàn)有會(huì)員200多家， 鄭州商品交易所共有會(huì)員215家，大連商品交易所 共有會(huì)員l82家。中國(guó)金融期貨交易所由會(huì)員 133家。
108.AB【解析】買進(jìn)看漲期權(quán)行權(quán)時(shí)要買進(jìn)期權(quán)標(biāo)的 物;賣出看跌期權(quán)行權(quán)時(shí)也要買進(jìn)期權(quán)標(biāo)的物。因 此，在被執(zhí)行后轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨多頭部位。
109.ACD【解析】期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物是特定 的，因此，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。
10.ABCD【解析】期權(quán)合約標(biāo)的物，是買方行權(quán)時(shí)， 從賣方手中買入或出售給賣方的資產(chǎn)。標(biāo)的物可 以是現(xiàn)貨商品，也可以是期貨合約;可以是實(shí)物資 產(chǎn)，也可以是金融資產(chǎn)。
111.BCD【解析】執(zhí)行價(jià)格的選擇要看投資者對(duì)后市 的判斷，以及投資者對(duì)實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期 權(quán)的運(yùn)用。
112.ABCD【解析】考查會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì) 的職權(quán)。
113.BC【解析】各個(gè)國(guó)家期貨交易所的組織形式不完 全相同，一般可以分為會(huì)員制和公司制兩種。
114.ACD【解析】大連商品交易所實(shí)行會(huì)員制。
115.ABC【解析】考查我國(guó)交易所的結(jié)算職能。
116.ACD【解析】由于期貨市場(chǎng)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，與個(gè) 人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者一般在資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn) 承受能力和交易的專業(yè)能力等方面更具有優(yōu)勢(shì)，因 此，成為穩(wěn)定期貨市場(chǎng)的重要力量。
117.AB【解析】在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，對(duì)沖基金和商品 投資基金已經(jīng)成為非常重要的機(jī)構(gòu)投資者，其中對(duì) 沖基金將期貨投資作為投資組合中的一個(gè)組成部 分，而商品投資基金是以期貨投資為主的基金 類型。
118.ABCD【解析】考查基金托管人的主要職責(zé)。
119.AC【解析】對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種 以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停 板中的最高值確定。
120.ACD【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是國(guó)際期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期 實(shí)行的交易方式，在商品期貨、金融期貨中都有著 廣泛的應(yīng)用。我國(guó)大連商品交易所，上海期貨交易 所，鄭州商品交易所也已經(jīng)推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。
