為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對外開放，2020年5月7日，中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(中國人民銀行 國家外匯管理局公告〔2020〕第2號，以下簡稱《規(guī)定》)，明確并簡化境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理要求，進(jìn)一步便利境外投資者參與我國金融市場。

《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：

一是落實(shí)取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡稱合格投資者)境內(nèi)證券投資額度管理要求，對合格投資者跨境資金匯出入和兌換實(shí)行登記管理。

二是實(shí)施本外幣一體化管理，允許合格投資者自主選擇匯入資金幣種和時機(jī)。

三是大幅簡化合格投資者境內(nèi)證券投資收益匯出手續(xù)，取消中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告和稅務(wù)備案表等材料要求，改以完稅承諾函替代。

四是取消托管人數(shù)量限制，允許單家合格投資者委托多家境內(nèi)托管人，并實(shí)施主報告人制度。

五是完善合格投資者境內(nèi)證券投資外匯風(fēng)險及投資風(fēng)險管理要求。六是人民銀行、外匯局加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。

原文標(biāo)題：取消境外機(jī)構(gòu)投資者額度限制 推動金融市場進(jìn)一步開放

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中 國 人 民 銀 行

國家外匯管理局

公告

〔2020〕第 2 號

為規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定，中國人民銀行、國家外匯管理局制定了《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》，現(xiàn)予以公布。

附件：境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定

中國人民銀行

外 匯 局

2020 年 5 月 7

境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱境外機(jī)構(gòu)投資者，是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱證監(jiān)會)批準(zhǔn)投資于境內(nèi)證券期貨市場的合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡稱合格投資者)。

第三條 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人(以下簡稱托管人)代為辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。合格投資者委托 2 家以上托管人的，應(yīng)當(dāng)指定 1 家托管人作為主報告人(僅有 1 家托管人的，默認(rèn)該托管人為主報告人)，負(fù)責(zé)代其統(tǒng)一辦理業(yè)務(wù)登記等事項。

第四條 中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)依法對合格投資者的資金賬戶、資金收付及匯兌等實(shí)施監(jiān)督、管理和檢查。

第二章 登記管理

第五條 國家外匯管理局對合格投資者境內(nèi)證券期貨投資資金實(shí)行登記管理。

第六條 合格投資者取得證監(jiān)會經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后，應(yīng)委托主報告人提交以下材料，向國家外匯管理局申請辦理業(yè)務(wù)登記：

(一)《境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》(見附 1)。

(二)經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件。

主報告人應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格審核合格投資者所提供材料的真實(shí)性。國家外匯管理局辦理業(yè)務(wù)登記后將相關(guān)業(yè)務(wù)登記憑證反饋給主報告人。

第三章 賬戶管理

第七條 合格投資者應(yīng)憑國家外匯管理局出具的業(yè)務(wù)登記憑證，根據(jù)投資和資金匯入需要，在托管人處開立一個或多個合格投資者專用賬戶。

合格投資者僅匯入外幣資金的，須開立外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶;僅匯入人民幣資金的，須開立人民幣專用存款賬戶;同時匯入人民幣和外幣資金的，須分別開立人民幣專用存款賬戶、外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶，兩類人民幣專用存款賬戶的命名應(yīng)予以有效區(qū)分。

第八條 合格投資者外幣專用賬戶的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費(fèi)(稅款、托管費(fèi)、審計費(fèi)、管理費(fèi)等)所需外幣資金，外幣利息收入，開展外匯衍生品交易相關(guān)資金劃入，從與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶購匯劃入的資金，以及符合外匯管理規(guī)定的其他收入。支出范圍是：結(jié)匯劃入與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶，開展外匯衍生品交易相關(guān)資金劃出，向境外匯出本金及收益，以及符合外匯管理規(guī)定的其他支出。

第九條 合格投資者應(yīng)按照中國人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定，開立人民幣專用存款賬戶和(或)與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶(有關(guān)人民幣專用存款賬戶開立和使用詳見附 2《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)人民幣賬戶管理操作指引》)。

第十條 合格投資者專用賬戶與其境內(nèi)其他賬戶之間不得劃轉(zhuǎn)資金，法律法規(guī)規(guī)章另有規(guī)定的除外。

同時匯入人民幣和外幣資金的合格投資者，所開立的兩類人民幣專用存款賬戶之間不得劃轉(zhuǎn)資金。合格投資者專用賬戶內(nèi)資金不得用于境內(nèi)證券期貨投資及基于套期保值為目的的風(fēng)險管理以外的其他用途，法律法規(guī)規(guī)章另有規(guī)定的除外。

合格投資者專用賬戶不得支取現(xiàn)金。

第十一條 合格投資者專用賬戶內(nèi)的資金存款利率，參照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章 匯兌管理

第十二條 合格投資者可自主選擇匯入幣種開展境內(nèi)證券期貨投資。

合格投資者匯入外幣進(jìn)行投資的，可根據(jù)投資計劃等，及時通知托管人直接將投資所需外幣資金結(jié)匯并劃入其與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶。合格投資者匯入人民幣進(jìn)行投資的，可根據(jù)投資計劃等，將投資所需的境外人民幣資金直接匯入其人民幣專用存款賬戶。

第十三條 合格投資者應(yīng)委托托管人辦理相關(guān)投資本金和收益匯出手續(xù)。

第十四條 合格投資者如需匯出已實(shí)現(xiàn)的累計收益，托管人可憑合格投資者書面申請或指令、合格投資者出具的承諾按照中國境內(nèi)相關(guān)稅務(wù)法律法規(guī)足額繳納稅費(fèi)的承諾函等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)。

合格投資者清盤(含產(chǎn)品清盤)的，托管人可憑合格投資者書面申請或指令、中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告、稅務(wù)備案表(按規(guī)定無需提供的除外)等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出及關(guān)戶手續(xù)。

第十五條 合格投資者境內(nèi)證券期貨投資匯出與匯入的資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利。

第五章 投資風(fēng)險管理

第十六條 合格投資者在境內(nèi)開展的衍生品交易，僅限于以套期保值為目的的外匯風(fēng)險對沖產(chǎn)品和符合規(guī)定的金融衍生品，衍生品敞口與作為交易基礎(chǔ)的境內(nèi)證券投資項下投資風(fēng)險敞口應(yīng)具有合理的相關(guān)度。

第十七條 合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應(yīng)控制在不超過其境內(nèi)證券期貨投資對應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模(不含人民幣專用存款賬戶內(nèi)人民幣存款類資產(chǎn)，下同)，確保實(shí)需交易原則。

第十八條 合格投資者可通過具備代客人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)(以下簡稱外匯衍生品業(yè)務(wù))資格的托管人或境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu))辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)。外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

第十九條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對合格投資者開展的外匯衍生品業(yè)務(wù)類型及結(jié)算等，按照現(xiàn)行外匯衍生品管理規(guī)定執(zhí)行。

第二十條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照外匯管理相關(guān)規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告義務(wù)。

第六章 統(tǒng)計與監(jiān)督管理

第二十一條 合格投資者名稱發(fā)生變更的，應(yīng)在取得證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后 10 個工作日內(nèi)，委托其主報告人向國家外匯管理局申請辦理變更登記。

托管人等其他重要信息發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)委托其主報告人自變更之日起 10 個工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記。

主報告人發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)委托新的主報告人自變更之日起 10 個工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記。

合格投資者因機(jī)構(gòu)解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序、由接管人接管或自身原因等導(dǎo)致證監(jiān)會注銷其業(yè)務(wù)許可的，合格投資者應(yīng)通過主報告人及時向中國人民銀行和國家外匯管理局報告，且原則上應(yīng)在30 個工作日內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉合格投資者專用賬戶。

第二十二條 托管人在為合格投資者辦理資金匯出入時，應(yīng)對相應(yīng)的資金收付進(jìn)行真實(shí)性與合規(guī)性審查，并切實(shí)履行反洗錢和反恐怖融資等義務(wù)。合格投資者應(yīng)配合托管人履行以上義務(wù)，并向托管人提供真實(shí)完整的資料和信息。

第二十三條 托管人應(yīng)按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第 5 號)、《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》(銀發(fā)〔2017〕126 號文印發(fā))、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送流程的通知》(銀辦發(fā)〔2017〕118 號)等相關(guān)規(guī)定，報送合格投資者相關(guān)的監(jiān)督和統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

第二十四條 托管人應(yīng)按照《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(匯發(fā)〔2015〕27 號文印發(fā))、《通過銀行進(jìn)行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務(wù)指引(2019 版)》(匯發(fā)〔2019〕25 號文印發(fā))、《對外金融資產(chǎn)負(fù)債及交易統(tǒng)計制度》(匯發(fā)〔2018〕24號文印發(fā))、《金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范(1.2 版)》(匯發(fā)〔2019〕1 號文印發(fā))等相關(guān)規(guī)定，及時、準(zhǔn)確地進(jìn)行國際收支統(tǒng)計申報并報送其他相關(guān)數(shù)據(jù)。

第二十五條 合格投資者有以下行為之一的，國家外匯管理

局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰：

(一)未按規(guī)定辦理業(yè)務(wù)登記的。

(二)未按規(guī)定向國家外匯管理局或托管人提供境內(nèi)證券期貨投資相關(guān)信息和材料，或提供虛假信息和材料的。

(三)開展境內(nèi)證券期貨投資過程中違反賬戶、資金收付及匯兌管理等相關(guān)規(guī)定的。

(四)開展外匯衍生品交易過程中違反相關(guān)外匯管理規(guī)定的。

(五)其他違反外匯管理規(guī)定的行為。

第二十六條 合格投資者的托管人有下列行為之一的，涉及人民幣業(yè)務(wù)的，由中國人民銀行依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律規(guī)定予以處罰;涉及外匯業(yè)務(wù)的，由國家外匯管理局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰：

(一)未按規(guī)定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的。

(二)未按規(guī)定為合格投資者開立或關(guān)閉相關(guān)賬戶，或未按規(guī)定的賬戶收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)和匯兌手續(xù)的。

(三)未按規(guī)定為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)的。

(四)未按規(guī)定向國家外匯管理局報送有關(guān)信息、材料或情況報告的。

(五)未按規(guī)定進(jìn)行國際收支統(tǒng)計申報及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告的。

(六)有其他違反中國人民銀行及外匯管理規(guī)定的行為。

第二十七條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)未按規(guī)定為合格投資者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的，國家外匯管理局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰。

第七章 附 則

第二十八條 根據(jù)本規(guī)定向中國人民銀行和國家外匯管理局報送的材料應(yīng)為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為準(zhǔn)。

第二十九條 本規(guī)定由中國人民銀行和國家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

第三十條 本規(guī)定自 2020 年 6 月 6 日起實(shí)施?！逗细窬惩鈾C(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》(國家外匯管理局公告2018 年第 1 號)、《中國人民銀行 國家外匯管理局關(guān)于人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問題的通知》(銀發(fā)〔2018〕157 號)和《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)報送方式的通知》(匯發(fā)〔2015〕45 號)同時廢止。其他相關(guān)跨境資金管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。

附：1.境外機(jī)構(gòu)投資者登記表（略）

2.境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)人民幣賬戶管理操作指引

一、合格投資者可根據(jù)中國人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定，以機(jī)構(gòu)自身名義開立人民幣基本存款賬戶(以下簡稱基本存款賬戶)或人民幣專用存款賬戶(以下簡稱專用存款賬戶)。

二、合格投資者根據(jù)需要在境內(nèi)只需開立 1 個人民幣銀行結(jié)算賬戶的，可直接開立專用存款賬戶。

合格投資者根據(jù)需要需為其自有資金、客戶資金、開放式基金開立相應(yīng)多個人民幣銀行結(jié)算賬戶的，應(yīng)開立基本存款賬戶和專用存款賬戶。其中，基本存款賬戶用于日常人民幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算，專用存款賬戶用于按照相關(guān)制度要求對特定用途資金進(jìn)行專項管理。

三、專用存款賬戶分為合格投資者投資境內(nèi)證券市場的專用存款賬戶(以下簡稱專用存款賬戶〈證券交易〉)，以及開展境內(nèi)衍生品交易的專用存款賬戶(以下簡稱專用存款賬戶〈衍生品交易〉)等。

專用存款賬戶〈證券交易〉的收入范圍是：從合格投資者外幣專用賬戶結(jié)匯劃入的資金或從境外匯入的人民幣投資本金，從專用存款賬戶〈衍生品交易〉劃回的資金，出售證券所得價款、現(xiàn)金股利、利息收入，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。支出范圍是：支付證券投資價款(含印花稅、手續(xù)費(fèi)等)，劃往專用存款賬戶〈衍生品交易〉的資金，購匯劃入合格投資者外幣專用賬戶或匯出人民幣投資本金和收益，支付稅款、托管費(fèi)、審計費(fèi)和管理費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。

專用存款賬戶〈衍生品交易〉可根據(jù)投資品種和相應(yīng)結(jié)算規(guī)則在期貨保證金存管銀行、外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)處開立。專用存款賬戶〈衍生品交易〉的收入范圍是：從專用存款賬戶〈證券交易〉劃入的資金、利息收入，開展境內(nèi)衍生品交易相關(guān)的資金劃入，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。支出范圍是：劃回專用存款賬戶〈證券交易〉的資金，開展境內(nèi)衍生品交易相關(guān)的資金劃出、相關(guān)稅費(fèi)支出，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。

四、托管人應(yīng)做好對合格投資者賬戶的開立、變更工作，按規(guī)定的賬戶收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)，并切實(shí)履行真實(shí)性合規(guī)性審核、信息報送等各項職責(zé)。