二、估值業(yè)務(wù)處理

　　(一)【非上市基金估值】基金中基金投資于非上市基金的估值。

　　1、基金中基金投資的境內(nèi)非貨幣市場(chǎng)基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　　2、基金中基金投資的境內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間(含節(jié)假日)的萬(wàn)份收益計(jì)提估值日基金收益。

　　(二)【上市基金估值】基金中基金投資于交易所上市基金的估值。

　　1、基金中基金(ETF聯(lián)接基金除外)投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的收盤價(jià)估值。

　　2、ETF聯(lián)接基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的份額凈值估值。

　　3、基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金(LOF)，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　　4、基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的收盤價(jià)估值。

　　5、基金中基金投資的境內(nèi)上市交易型貨幣市場(chǎng)基金，如所投資基金披露份額凈值，則按所投資基金估值日的份額凈值估值;如所投資基金披露萬(wàn)份(百份)收益，則按所投資基金前一估值日后至估值日期間(含節(jié)假日)的萬(wàn)份(百份)收益計(jì)提估值日基金收益。

　　(三)【特殊情況處理】如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無(wú)交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：

　　1、以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金中基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值。

　　2、以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值;如最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。

　　3、如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收盤價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持倉(cāng)份額等因素合理確定公允價(jià)值。

　　(四)當(dāng)基金管理人認(rèn)為所投資基金按上述第(一)至第(三)條進(jìn)行估值存在不公允時(shí)，應(yīng)與托管人協(xié)商一致采用合理的估值技術(shù)或估值標(biāo)準(zhǔn)確定其公允價(jià)值。

　　(五)【估值處理時(shí)點(diǎn)】基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同約定的投資范圍，對(duì)于標(biāo)的基金按照本指引規(guī)定全部以收盤價(jià)估值的，應(yīng)當(dāng)在取得收盤價(jià)的當(dāng)日對(duì)基金中基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值處理，并在次日披露基金中基金估值日的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。對(duì)于標(biāo)的基金按照本指引規(guī)定未全部以收盤價(jià)估值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)標(biāo)的基金合同約定在披露凈值或萬(wàn)份收益的當(dāng)日(法定節(jié)假日順延至第一個(gè)交易日)對(duì)基金中基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值處理，并在次日披露基金中基金估值日的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。

　　ETF聯(lián)接基金在持有的目標(biāo)ETF的估值當(dāng)日進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值處理，并在次日披露ETF聯(lián)接基金的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。

　　(六)【監(jiān)控機(jī)制】基金管理人應(yīng)在業(yè)務(wù)管理制度中進(jìn)一步明確相關(guān)估值監(jiān)控程序，根據(jù)市場(chǎng)情況建立以上估值方法公允性的評(píng)估機(jī)制，完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制，確保基金估值的公允合理。