申請(qǐng)公募牌照的私募一個(gè)接一個(gè)，看得真是心癢癢。那么，申請(qǐng)公募需要什么條件，經(jīng)過(guò)哪些流程呢？
獲取公募牌照的幾條路徑
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，私募申請(qǐng)公募牌照理論上可以走三條路子：
第一條路是：私募基金公司直接申請(qǐng)開(kāi)展公募業(yè)務(wù)。
這是最具有效的一條路，因?yàn)閷徟鷷r(shí)間很短，若材料準(zhǔn)備齊全，證監(jiān)會(huì)受理后20個(gè)工作日便可得到反饋。不過(guò)也存在相應(yīng)的問(wèn)題：由于公募產(chǎn)品運(yùn)作所需要的龐大后臺(tái)、營(yíng)銷、風(fēng)控系統(tǒng)讓私募機(jī)構(gòu)力所難及，因而將相關(guān)業(yè)務(wù)外包成更為妥當(dāng)?shù)倪x擇。然而，目前能夠提供業(yè)務(wù)外包的機(jī)構(gòu)還未確定，因此暫時(shí)沒(méi)有私募機(jī)構(gòu)提出此類模式的申請(qǐng)。
第二條路是：私募收購(gòu)現(xiàn)有公募基金股權(quán)成為一般股東或主要股東。
這種模式需要現(xiàn)有公募基金公司提交有關(guān)審批申請(qǐng)。上海景林投資通過(guò)增資入股方式成為長(zhǎng)安基金第二大股東正是如此。相比前兩種方式，這一方式省去了直接申請(qǐng)公募資格或發(fā)起設(shè)立基金公司的大量系統(tǒng)和人員投入，不過(guò)仍需要較長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)商和談判成本。而且如果持股比例過(guò)小，私募機(jī)構(gòu)很難在公募基金中有太多話語(yǔ)權(quán)。
另外，該種模式是收購(gòu)現(xiàn)有的公募基金公司股份，提交審批申請(qǐng)的主體是現(xiàn)有的公募基金公司，股東仍需滿足《證券投資基金管理公司管理辦法》和《證券投資基金法》關(guān)于股東的規(guī)定，即包括基金管理公司主要股東為法人或者其他組織的凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣;基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;非主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上等。
第三條路是，私募作為股東發(fā)起設(shè)立公募基金管理公司。
這種模式的審批流程基本參照現(xiàn)有公募基金公司設(shè)立模式，申請(qǐng)時(shí)間比較長(zhǎng)，準(zhǔn)入門檻也交高，但也是目前最為主流的方式，比如重陽(yáng)投資就是如此。
這種情況下，主要股東(指持有基金管理公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
(一)從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);
(二)注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;
(三)具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好。
值得一提的是，自然人持股正成為私募界人士進(jìn)軍公募的熱門路徑。自2013年正式施行的新基金法明確符合一定條件的專業(yè)人士可以持有基金管理公司5%以上的股權(quán)，可以擔(dān)任基金管理公司的主要股東和非主要股東后，越來(lái)越多有志于此的業(yè)內(nèi)人士開(kāi)始付諸實(shí)踐，鵬揚(yáng)、凱石、歌斐等皆是如此。而成為自然人股東的條件是個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上。
據(jù)了解，申請(qǐng)審核工作流程主要包括材料受理、征求意見(jiàn)、反饋意見(jiàn)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、批復(fù)設(shè)立等5個(gè)環(huán)節(jié)。今年7月，證監(jiān)會(huì)調(diào)整了基金公司的設(shè)立審批程序，由現(xiàn)行的申請(qǐng)人先組建公司再申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)審批設(shè)立，改為由證監(jiān)會(huì)先批準(zhǔn)設(shè)立，對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后再組建設(shè)立，簡(jiǎn)化了流程也降低了市場(chǎng)主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金公司的成本，對(duì)于想申請(qǐng)公募牌照的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)可喜可賀。
