第四十六條 投資人繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí),基金合同成立;基金管理人依照本法第四十四條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù),基金合同生效。
基金募集期限屆滿,不能滿足本法第四十四條規(guī)定的條件的,基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任:
?。ㄒ唬┮云涔逃胸?cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;
?。ǘ┰诨鹉技谙迣脻M后三十日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
【釋義】 本條是對(duì)基金合同成立、生效以及基金合同不生效的法律后果的規(guī)定。
一、基金合同的成立
基金合同為格式合同,其條款由基金管理人、基金托管人擬訂,報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn),不是與基金份額購(gòu)買人協(xié)商訂立的條款。在募集基金時(shí),基金管理人向社會(huì)公眾公布合同條款,邀請(qǐng)潛在的投資人加入。而投資人購(gòu)買基金份額,需要經(jīng)過三個(gè)環(huán)節(jié),即認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)與繳款。認(rèn)購(gòu)是指投資人向基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為;確認(rèn)是指基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)同意投資人購(gòu)買基金份額的行為;繳款是指投資人繳納所認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)的行為。根據(jù)合同法的規(guī)定,合同自承諾時(shí)成立。承諾是受要約人同意要約的意思表示。就基金合同而方言,基金管理人公開招募基金份額的行為為要約邀請(qǐng),投資人要求購(gòu)買基金份額的行為為要約,基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)確認(rèn)投資人的購(gòu)買要求的行為為新要約,投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)的行為為承諾。因此,本條規(guī)定,投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)時(shí),基金合同成立。
二、基金合同的生效
根據(jù)合同法的規(guī)定,依法成立的合同,自成立時(shí)生效。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的,依照其規(guī)定。當(dāng)事人對(duì)合同的效力可以約定附條件。附生效條件的合同,自條件成就時(shí)生效。本法第44條規(guī)定,基金募集期限屆滿,封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上,開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額,并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資,自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi),向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備案手續(xù),并予以公告。這表明,基金合同與一般合同不同,基金合同成立時(shí)并不生效。基金合同根據(jù)本法和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定,載明的基金募集所應(yīng)符合的要求,是基金合同生效的條件,而基金的備案程序,是基金合同生效的必備程序。因此,只有基金募集達(dá)到法定條件,并且基金管理人依照本法第44條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理了基金備案手續(xù),基金合同才能生效。基金合同生效,即產(chǎn)生法律上的約束力,基金合同當(dāng)事人依照基金合同的約定享有權(quán)利,履行義務(wù),承擔(dān)責(zé)任。
三、基金合同不能生效的法律后果
雖然投資人繳納了認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng),基金合同已經(jīng)成立,但因基金募集期限屆滿,基金募集未達(dá)到本法第44條規(guī)定的條件,不能辦理基金備案手續(xù),而不能生效時(shí),基金合同對(duì)基金合同當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力。基金合同不生效,對(duì)當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力,但有關(guān)當(dāng)事人仍應(yīng)承擔(dān)基金合同不能生效的法律后果。由于基金合同不生效,表示基金募集行為的失敗,而基金募集行為是基金管理人的主動(dòng)行為,因此,基金合同不能生效的法律后果不應(yīng)當(dāng)由基金份額的購(gòu)買人即投資人承擔(dān),而應(yīng)當(dāng)由基金份額的發(fā)售人即基金管理人來承擔(dān)。這些后果包括:
1.承擔(dān)募集費(fèi)用。因基金募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用,購(gòu)買基金份額的投資人不承擔(dān),而全部由基金管理人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。這里所說的債務(wù)和費(fèi)用,包括基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的費(fèi)用、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用、發(fā)售機(jī)構(gòu)的銷售費(fèi)用、宣傳推介費(fèi)用等,以及為支付上述費(fèi)用而借貸的債務(wù)。
2.返還認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)并支付相應(yīng)的利息。基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi),將投資人已繳納的認(rèn)購(gòu)基金份額的實(shí)際款項(xiàng),予以足額返還,同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向投資人支付已繳納款項(xiàng)的利息損失,即銀行同期存款利息。