基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》章節(jié)知識(shí)點(diǎn)匯總第八章 股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理 。基金從業(yè)取證班教材精講，鞏固核心考點(diǎn)>>

1.公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記

①有限責(zé)任公司增資：原有股東增加出資;原有股東以外的其他人出資。

②股份有限公司增資——發(fā)行新股：向社會(huì)公眾公開(kāi)募集;向特定主體定向募集。

③公司型股權(quán)投資基金的減資：減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例;不改變出資比例，減少各股東出資。

④增資或者減資決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)。有限責(zé)任公司：全體股東;股份有限公司：出席股東大會(huì)的。

⑤股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)河邢挢?zé)任公司：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓不受限，外部轉(zhuǎn)讓半數(shù)同意，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);股份有限公司：內(nèi)外部轉(zhuǎn)讓均不受限。

⑥收益分配(經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(huì)(股東會(huì))決議通過(guò))

有限責(zé)任公司：現(xiàn)金分配，按實(shí)繳比例分配;股份有限公司：現(xiàn)金分配或派發(fā)新股，按實(shí)際持股比例分配。

⑦清算退出：全部投資項(xiàng)目都已到期退出;營(yíng)業(yè)期限屆滿;其他公司章程規(guī)定的解散事由。

⑧清算退出的資產(chǎn)分配順序

支付清算費(fèi)用——職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金——繳納所欠稅款——清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)

有限責(zé)任公司：按認(rèn)繳比例分配;股份有限公司：按持有股份比例分配。

⑨工商登記

設(shè)立：辦理注冊(cè)登記;其他事項(xiàng)：變更登記、注銷(xiāo)。

2.合伙型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記

①入伙、增加出資

新合伙人入伙需要經(jīng)全體合伙人一致同意，與原合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。以認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

②退伙、減少出資

可退還貨幣，或者實(shí)物。

③財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓

(1)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)弘S意轉(zhuǎn)，但要通知其他合伙人。

(2)外部轉(zhuǎn)讓?zhuān)阂恢峦?，其他合伙人有?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

④收益分配

協(xié)議;協(xié)商;實(shí)繳;平均(協(xié)協(xié)實(shí)平)。

⑤清算退出

(1)出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：

①合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)的;

②全部投資項(xiàng)目到期退出的;

③全體合伙人決定解散的;

④法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。

(2)合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。

(3)清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(4)資產(chǎn)分配順序同公司型。

⑥工商登記

(1)設(shè)立：辦理注冊(cè)登記。

(2)其他事項(xiàng)：辦理變更登記、注銷(xiāo)手續(xù)。

3.信托(契約)型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記

①認(rèn)繳出資、退出

(1)具體規(guī)則及安排，在基金合同中約定。

(2)認(rèn)繳出資及退出的價(jià)格，由基金管理人計(jì)算，基金托管人復(fù)核。

(3)權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額。

②份額轉(zhuǎn)讓

(1)按照基金合同的相關(guān)約定辦理。

(2)出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可，無(wú)須征得其他基金投資者的同意。

③收益分配：按基金合同約定;每份基金份額應(yīng)具有同等的合法權(quán)益。

④基金的清算：由清算小組負(fù)責(zé);由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成;清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定，清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露。

⑤工商登記

設(shè)立：無(wú)須注冊(cè);權(quán)益(份額)登記：自行或委托辦理。

4.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債

5.基金估值的主要方法：成本法(包括復(fù)原重置成本法、更新重置成本法等。)、市場(chǎng)法(包括有效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法等。)和收入法(適用于增長(zhǎng)穩(wěn)定、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單、現(xiàn)金流平穩(wěn)的企業(yè))。

6.基金收益分配：基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬(“二八模式”);瀑布式的收益分配體系;門(mén)檻收益率;追趕機(jī)制;回?fù)軝C(jī)制。

7.基金收益分配方式：按照單一項(xiàng)目的收益分配方式、按照基金整體的收益分配方式。

8.基金信息披露的內(nèi)容：基金相關(guān)法律協(xié)議(基金合同、托管協(xié)議)及募集推介材料;基金運(yùn)作期間相關(guān)的重要信息(資產(chǎn)負(fù)債情況、收益分配情況等);其他應(yīng)當(dāng)披露的信息。

9.基金募集期間的信息披露：基金合同、基金托管協(xié)議、銷(xiāo)售推介材料;運(yùn)作期間的定期披露：季度報(bào)告和年度報(bào)告;運(yùn)作期間的臨時(shí)披露：披露重大事項(xiàng)。

10.基金托管的服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算、基金估值、信息服務(wù)。

11.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問(wèn)、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展上述基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記。

12.內(nèi)部收益率(IRR)，凈現(xiàn)值(NPV)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。計(jì)算公式為

13.已分配收益倍數(shù)(DPI)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。其計(jì)算公式如下：

14.

總收益倍數(shù)(TVPI)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值(NAV)與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。其計(jì)算公式如下：

15.管理人內(nèi)部控制的作用：保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念;管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益;保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整;避免信息不對(duì)稱發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，從而使基金財(cái)產(chǎn)遭受損失。;確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

16.管理人內(nèi)部控制的原則：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時(shí)性原則。

17.管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。