基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)知識點匯總第三章 股權(quán)投資基金分類。基金從業(yè)取證班精講班，鞏固核心考點>>

1.創(chuàng)業(yè)投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業(yè)，通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。應(yīng)對中小微企業(yè)特別是科技型中小微企業(yè)的融資難題、促進科技創(chuàng)新等方面，具有其他資本形式難以比擬的優(yōu)勢。

2.并購基金更側(cè)重于通過投資于價值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的控制權(quán)，進而對被投資企業(yè)進行重整，以此提升被投資企業(yè)的價值，從而實現(xiàn)投資收益。會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)：經(jīng)濟周期、運營、拆分與合并。

3.并購基金對投資對象的整合主要通過以下幾個方面來實現(xiàn)：管理的提升、產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合。

4.杠桿收購基金的運作具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

5.公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。

公司型基金是企業(yè)法人實體;法律形式為公司章程;股東大會(股東會)是公司型基金的權(quán)力機構(gòu)，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會(股東會)層面對基金重大事項或重大投資進行決策。

6.合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負責(zé)投資運作的股權(quán)投資基金。

合伙型基金不具有獨立的法人地位。合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩類。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，投資者人數(shù)的上限是50人。

7.契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實體地位。

契約型基金不具有法律實體地位，信托型基金的投資者人數(shù)不得超過200人。

8.股權(quán)投資母基金已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。 股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

9.股權(quán)投資母基金的作用主要包括分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢。收益率通常比其主要投資類型(創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金)的平均收益率高。

10.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。

(1)參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(2)融資擔保，是指政府引導(dǎo)基金根據(jù)信貸征信機構(gòu)提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔保方式，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力。

(3)跟進投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導(dǎo)基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。