基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)知識點(diǎn)匯總第一章 私募股權(quán)投資基金概述。基金從業(yè)取證班贈送教材+三色考點(diǎn)>>

1.股權(quán)投資基金——主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金

私人股權(quán)——非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

2.在國際市場上，股權(quán)投資基金既有以非公開方式募集(私募)的，也有以公開方式募集(公募)的。在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集。

3.　股權(quán)投資基金特點(diǎn)

投資期限長、流動性較(3—7年才能完成投資的全部流程——“有耐心的資本”);投資后管理投入資源較多;專業(yè)性較強(qiáng);收益波動性較高(高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益)。

4.股權(quán)投資基金運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程。從資本流動的角度出發(fā)，資本——股權(quán)投資基金——被投資企業(yè)。

5.與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金生命周期的四個(gè)階段就是募集(只能向合格投資者募集)、投資(包括項(xiàng)目開發(fā)與初審、立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié))、管理(跟蹤與監(jiān)控、提供增值服務(wù))和退出(以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn))。

6.股權(quán)投資基金運(yùn)作關(guān)鍵要素：.基金規(guī)模及出資方式(投資資本額度及貨幣資金出資)、基金的管理方式(自我管理和受托管理);基金的投資范圍、投資策略和投資限制;基金的收益分配。

7.基金收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。

股權(quán)投資基金的收入=所投資企業(yè)分配的紅利+實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；基金利潤=基金的收入-各項(xiàng)費(fèi)用和稅收-投資者出資本金