1[單選題] 下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。
A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格
B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低
C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高
D.遠(yuǎn)期合約相對比較靈活
2[單選題] 在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。
A.托管人
B.經(jīng)紀(jì)人
C.基金公司
D.基金經(jīng)理
3[單選題] 下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。
A.在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈反方向增減
B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減
D.在市場利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會影響投資者實(shí)際的到期收益率
4[單選題] 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。
A.特定風(fēng)險(xiǎn)
B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)
C.整體風(fēng)險(xiǎn)
D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)
5[單選題] （）是市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)。
A.國債價(jià)格指數(shù)
B.到期收益率
C.經(jīng)濟(jì)周期曲線
D.國債收益率曲線
6[單選題] 公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）。
A.優(yōu)先股股東
B.普通股股東
C.債券持有者
D.實(shí)際控股人
7[單選題] 如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1 年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%
8[單選題] 下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。
A.銀行存款
B.國債
C.短期債券回購
D.長期債券回購
9[單選題] 下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。
A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系
C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性
D.風(fēng)險(xiǎn)是對投資者預(yù)期收益的背離
10[單選題] 下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯(cuò)誤的是（）。
A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤
B.以基金持有的股票價(jià)值～成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價(jià)值一成長風(fēng)格定義為價(jià)值型、平衡型和成長型
C.一般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予星級評定
D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來
11[單選題] A 證券的預(yù)期收益率為10%，B 證券的預(yù)期收益率為20%，A 證券和B 證券占投資組合的比重分別為40%和60%.該投資組合的期望收益率為（）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%
12[單選題] （）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢
和短期趨勢。
A.過濾法則
B.止損指令
C.“量價(jià)”理論
D.道氏理論
13[單選題] 下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯(cuò)誤的是（）。
A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)
B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人
C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績
D.有助于管理人合理的承諾收益保障
14[單選題] （）是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。
A.變現(xiàn)性
B.流動(dòng)性
C.收益性
D.永久性
15[單選題] 《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布的。
A.國際金融協(xié)會
B.國際基金業(yè)協(xié)會
C.中國證監(jiān)會
D.國際證監(jiān)會組織
16[單選題] 股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。
A.完全復(fù)制
B.抽樣復(fù)制
C.優(yōu)化復(fù)制
D.分層復(fù)制
17[單選題] 到期收益率的影響因素主要有（）。
Ⅰ 票面利率
Ⅱ 債券市場價(jià)格
Ⅲ 計(jì)息方式
Ⅳ 再投資收益率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18[單選題] 股票及其他有價(jià)證券的（）是指以一定利率計(jì)算出來的未來
收入的現(xiàn)值。
A.利率價(jià)格
B.市場價(jià)格
C.未來價(jià)格
D.理論價(jià)格
19[單選題] 下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯(cuò)誤的是（）。
A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)
B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱
C.中青年人更具有冒險(xiǎn)精神
D.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增
20[單選題] 上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時(shí)限為（）個(gè)月。
A.3
B.6
C.9
D.12
1、參考答案：D
參考解析：
遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)有：①?zèng)]有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，不能形成統(tǒng)一的市場價(jià)格，效率偏低;②遠(yuǎn)期合約的履行沒有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對其中一方有利時(shí)，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高;③遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。
2、參考答案：D
參考解析：
交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況為：①在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令;②交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員;③交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。
3、參考答案：B
參考解析：
到期收益率的影響因素有：①票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減;②債券市場價(jià)格。在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈反方向增減;③計(jì)息方式。其他因素相同的情況下，
固定利率債券比零息債券的到期收益率要高;④再投資收益率。在市場利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會影響投資者實(shí)際的到期收益率。
4、參考答案：C
參考解析：
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。這些因素只對某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他資產(chǎn)的收益無關(guān)。
5、參考答案：D
參考解析：
債券市場在其籌資功能的基礎(chǔ)上，還為各種資產(chǎn)的定價(jià)提供基本的參照，這是通過市場環(huán)境下不同期限的國債市場形成的國債收益率曲線來實(shí)現(xiàn)的。國債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的信息.而且由于國債的發(fā)行主體是國家.其被認(rèn)為不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，所以國債收益率曲線便成為對市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，從而為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)。
6、參考答案：C
參考解析：
債權(quán)資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者即債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。
7、參考答案：D
參考解析：
基金股票換手率=(期間股票交易量/2)/期間基金平均資產(chǎn)凈值，換手率的倒數(shù)為基金持股的平均時(shí)間。如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1 年。
8、參考答案：D
參考解析：
企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
9、參考答案：B
參考解析：
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的，這些因素只對某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他資產(chǎn)的收益無關(guān)，與整個(gè)證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)的聯(lián)系。
10、參考答案：D
參考解析：基金星級評價(jià)是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。
11、參考答案：A
參考解析：該投資組合的期望收益率為10%×40%+20%×60%=16%。
12、參考答案：D
參考解析：
按照道氏理論，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。
13、參考答案：D
參考解析：
制定投資政策說明書的好處有：①能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo);②能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人.有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解;③有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績。
14、參考答案：B
參考解析：
流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。流動(dòng)性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本。
15、參考答案：D
參考解析：
國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，為了實(shí)現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998 年9 月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》。
16、參考答案：D
參考解析：
根據(jù)市場條件的不同，通常有三種股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。
17、參考答案：D
參考解析：
到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：票面利率;債券市場價(jià)格;計(jì)息方式;再投資收益率。
18、參考答案：D
參考解析：
股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。將股票的未來值按市場利率和有效期限折算成今天的價(jià)值。
19、參考答案：D
參考解析：
個(gè)人投資者的年齡會影響其投資需求和投資決策。隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞減。
20、參考答案：B
參考解析：
上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%;上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%;上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時(shí)限為6個(gè)月。
