第一章 個(gè)人理財(cái)概述

一、個(gè)人理財(cái)相關(guān)定義

1、個(gè)人理財(cái)：在了解、分析客戶情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)其人生、財(cái)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)綜合有效地管理其資產(chǎn)、債務(wù)、收入和支出，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。

2、投資與財(cái)富管理：財(cái)富管理包含了投資管理，簡(jiǎn)單把個(gè)人理財(cái)?shù)韧谕顿Y的觀點(diǎn)是片面的。

3、個(gè)人理財(cái)與財(cái)富管理本質(zhì)上是一致的。

4、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

5、財(cái)富管理業(yè)務(wù)：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范圍包含了財(cái)富管理業(yè)務(wù)甚至私人銀行業(yè)務(wù)。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)主體

1、個(gè)人客戶：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方

2、商業(yè)銀行：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供給方，是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的提供商之一。

3、非銀行金融機(jī)構(gòu)：證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、投資理財(cái)公司。除了通過(guò)自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道向客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。

4、監(jiān)管機(jī)構(gòu)：制定行業(yè)規(guī)范，銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)，外管局。

三、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類

1、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù) 商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。不同于為銷售儲(chǔ)蓄存款、信貸產(chǎn)品進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)。客戶接受服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

2、綜合理財(cái)服務(wù) 綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

重要區(qū)別 綜合理財(cái)服務(wù)：客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。綜合理財(cái)服務(wù)更突出個(gè)性化服務(wù)。

理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分類（按客戶分）示意圖

四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

（一）國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段

1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)萌芽時(shí)期：20世紀(jì)30年代到60年代，服務(wù)的重心是共同基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。

2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時(shí)期：20世紀(jì)60年代到80年代 ，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙以及投資于另類資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬等）。首屆42人獲得注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師資格證書（CFP），標(biāo)志著專業(yè)理財(cái)師誕生。

3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成熟時(shí)期：20世紀(jì)90年代中后期

（二）國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與狀況

1、20世紀(jì)80年代末到90年代是我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段。

2、從21世紀(jì)初到2005年是我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期，銀監(jiān)會(huì)于2005年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，界定了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范疇，規(guī)范了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理，同時(shí)下發(fā)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了指導(dǎo)意見(jiàn)。

3、《辦法》《指引》下發(fā)后，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入迅速擴(kuò)展時(shí)期。

4、2008年下半年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，理財(cái)產(chǎn)品出理零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資管理進(jìn)行規(guī)范。

5、目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源。