第6章 銀行監(jiān)管和市場約束

2004年6月的《巴塞爾新資本協(xié)議》，最低資本充足率，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律形成三大支柱

6．1銀行監(jiān)管（bank regulation）

銀行監(jiān)管的必要性原理

1．公共性質(zhì)論

2．利益沖突論

3．債權(quán)保護論

4．銀行風(fēng)險論，domino effect

5．適度競爭論

6．1．1銀行監(jiān)管的內(nèi)容

1．目標(biāo)和原則

（1）目標(biāo)

通過審慎有效的監(jiān)管，保護存款人和金融消費者的利益

。。。增進市場信心

通過相關(guān)教育工作和相關(guān)信息的披露，增進公眾對現(xiàn)代金融的了解

努力減少金融犯罪，維護金融穩(wěn)定

（2）原則

銀行監(jiān)管的基本原則：依法、公開、公正、效率

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，共25項內(nèi)容，7大方面

（3）銀行監(jiān)管理念和標(biāo)準(zhǔn)

監(jiān)管理念：管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度

良好銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)：

① 促進金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展

② 提高我國銀行業(yè)在國際中的競爭力

③ 監(jiān)管手段合理，有所為有所不為

④ 鼓勵公平競爭，反對無序競爭

⑤ 對監(jiān)管者和被監(jiān)管者，都實行嚴(yán)格的問責(zé)制

⑥ 有效、節(jié)約的使用一切監(jiān)管資源

（4）風(fēng)險監(jiān)管

風(fēng)險監(jiān)管概述，從審慎監(jiān)管（safety and soundness supervision or examination）到風(fēng)險為本（risk-based supervision），目前是風(fēng)險為本

風(fēng)險監(jiān)管的優(yōu)點和作用

① 具有前瞻性

② 通過對事前對風(fēng)險的有效識別，計劃、靈活，針對性

③ 明確監(jiān)管的風(fēng)險導(dǎo)向，提高關(guān)注程度和認(rèn)同感

④ 通過風(fēng)險監(jiān)控，找出主要問題，進行有針對性的檢查提有效率

⑤ 監(jiān)控重心在銀行風(fēng)險管理和內(nèi)部控制質(zhì)量上，理順了監(jiān)管者和高管層的職責(zé)

⑥ 使現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場結(jié)合得更緊密

風(fēng)險為本的持續(xù)監(jiān)管框架

① 了解機構(gòu)

② 風(fēng)險評估

③ 規(guī)劃監(jiān)管行動

④ 準(zhǔn)備風(fēng)險為本的風(fēng)險檢查

⑤ 實施風(fēng)險為本的檢查并評價信用等級

⑥ 監(jiān)管措施、效果評價和持續(xù)的非現(xiàn)場監(jiān)測的結(jié)合

2．銀行風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系

（1）概述

應(yīng)該遵循的原則

準(zhǔn)確性

及時性

可比性

持續(xù)性

法人并表

保密性  

（2）指標(biāo)體系的類別和定義

風(fēng)險水平類指標(biāo)——流動性、市場、信用、操作性風(fēng)險指標(biāo)

風(fēng)險遷移類指標(biāo)——資產(chǎn)從前期到本期的變化情況

風(fēng)險抵補類指標(biāo)——盈利能力、資本充足程度、準(zhǔn)備金充足程度

（3）主要風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的定義、公式和計算依據(jù)

流動性風(fēng)險指標(biāo)

① 流動性比例（流動比例），不低于25%

② 核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債，不低于60%

③ 流動性缺口比例=90天內(nèi)的表內(nèi)外流動性缺口/90天內(nèi)到期的表內(nèi)外流動性資產(chǎn)，不低于-10%

信用風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)

① 不良資產(chǎn)率，不高于4%

② 不良貸款率，不高于5%

③ 單一集團客戶授信集中度=單一集團客戶授信/資本凈額，不超過15%

④ 單一貸款客戶集中度=單一貸款客戶貸款/資本凈額，不超過10%

⑤ 全部關(guān)聯(lián)度=全部關(guān)聯(lián)授信/資本凈額，不超過50%

操作風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)——操作造成的損失與前三期利息凈收入、非利息收入平均值之比

市場風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)  

① 累計外匯敞口頭寸比例=累計外匯敞口頭寸/資本凈額，不應(yīng)高于20%

② 利率風(fēng)險敏感度=利率上升200個基點對銀行凈值的影響/資本凈額

貸款風(fēng)險遷徙指標(biāo)

① 正常貸款遷徙率=正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/正常貸款，正常貸款包括正常貸款和關(guān)注貸款

② 正常類貸款遷徙率=正常類貸款中變?yōu)楹笏念愘J款的金額/正常類貸款；

關(guān)注類貸款遷徙率=關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/關(guān)注類貸款

③ 不良貸款遷徙率包括次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率

風(fēng)險抵補類指標(biāo)

① 成本收入比=（營業(yè)費用+折舊）/營業(yè)收入，不應(yīng)高于45%；

資產(chǎn)利潤率=稅后凈利潤/平均資產(chǎn)，不應(yīng)低于0.6%

資本利潤率=稅后凈利潤/平均凈資產(chǎn)，不應(yīng)低于11%

② 資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率=信用風(fēng)險資產(chǎn)實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備

貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備

③ 核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，不應(yīng)低于4%；

資本充足率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，不應(yīng)低于8%

3．風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)容和要素

（1）風(fēng)險狀況

建立銀行風(fēng)險的識別、評價和預(yù)警機制，建立風(fēng)險評價的指標(biāo)體系

建立高風(fēng)險銀行業(yè)金融機構(gòu)的判斷和救助體系

建立對支付危機的處置體系

建立銀行業(yè)金融機構(gòu)市場退出機制及金融安全網(wǎng)

（2）公司治理——在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制

良好的公司治理的特征

銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清晰的職責(zé)邊界

完善的內(nèi)部控制和管理體系

與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機制

科學(xué)的激勵約束機制

先進的管理信息系統(tǒng)

（3）內(nèi)部控制

需要遵循的原則

董事會和高管層要明確責(zé)任，并在銀行內(nèi)部創(chuàng)造有影響力的內(nèi)控文化

商業(yè)銀行要對經(jīng)營中的各種風(fēng)險有充分的認(rèn)識，并持續(xù)監(jiān)控

商業(yè)銀行要建立良好的內(nèi)控制度

內(nèi)部各部門要建立良好的溝通制度

內(nèi)部要有健全的內(nèi)部審計、監(jiān)督和問題整改機制

內(nèi)容

內(nèi)部控制環(huán)境評價

風(fēng)險識別與評估評價

內(nèi)部控制措施評價

監(jiān)督與糾正評價

信息交流與風(fēng)險評價

 （4）風(fēng)險管理體系

監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管要求

董事會和高管層是否盡職

銀行是否有制度

銀行的風(fēng)控制度是否全面、有效

內(nèi)部控制制度和審計工作，是否及時識別銀行內(nèi)控的不足

（5）風(fēng)險計量模型

模型原理是否合理

數(shù)據(jù)是否符合要求

是否建立了例外時間的處理機制

是否建立了模型修改審查機制

風(fēng)險計量目標(biāo)、方法、結(jié)果的制定，報告體系是否健全

風(fēng)險管理人員是否了解模型

 （6）管理信息系統(tǒng)

系統(tǒng)的開發(fā)情況

系統(tǒng)的實際利用水平

系統(tǒng)的功能

系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)合理有效

系統(tǒng)的安全性

銀行操作人員對系統(tǒng)的了解

銀行內(nèi)部是否建立科學(xué)的授權(quán)、保密和內(nèi)部評估制度

 （7）管理人員素質(zhì)和人力資源管理

高級管理人員的任職資格

對銀行的人事管理進行評估

 6．1．2銀行監(jiān)管方法

1．資本監(jiān)管

（1）資本監(jiān)管的重要性

資本監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心

是提升銀行體系穩(wěn)定性，維護銀行業(yè)公平競爭的重要手段

銀行監(jiān)管是促使商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的有效監(jiān)管手段

（2）資本充足率的計算

資本充足率=（資本-扣除項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險資本要求）不得低于8%

核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險資本要求）不得低于4%

12.5的來歷：8%的倒數(shù)

資本的組成

資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成

核心資本=股本+稅后留存利潤中提取的公開儲備

附屬資本為重估準(zhǔn)備最多70%可記入附屬資本、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換公司債券、長期次級債券（指5年以上的債券）

資本扣除的有關(guān)規(guī)定

商譽要全部扣除；對未并表金融機構(gòu)資本投資應(yīng)分別從核心資本和附屬資本中各扣除50%；向非自用不動產(chǎn)和企業(yè)投資，也扣除50%；貸款損失準(zhǔn)備缺口也要扣除

表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重

中央政府（含人民銀行），權(quán)重0；中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)權(quán)重50%；省級及以下投資的公用企業(yè)權(quán)重100%

政策性銀行權(quán)重0

商業(yè)銀行之間4個月以內(nèi)的權(quán)重0；超過4個月的權(quán)重20%；但商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債務(wù)工具，權(quán)重100%；對其他金融機構(gòu)債權(quán)100%權(quán)重

國有金融資產(chǎn)管理公司為了處理不良貸款而發(fā)行的債券權(quán)重0%

個人住房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為50%

風(fēng)險緩解的處理，就是抵質(zhì)押的處理

表外項目的處理

等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌、具有承兌性質(zhì)的背書，信用轉(zhuǎn)化系數(shù)100%

與某些交易相關(guān)的或有負(fù)債，保函之類，50%

與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債，跟單信用證20%

承諾，原始期限1年以下，或1年以上但隨時可以撤銷的0%，其他的50%

信用風(fēng)險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，如資產(chǎn)回購，100%

市場風(fēng)險資本要求

市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險

我國銀行主要的風(fēng)險是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險

（3）資本監(jiān)管的要點

有效資本監(jiān)管的起點是商業(yè)銀行自身嚴(yán)格的資本約束

監(jiān)管部門應(yīng)對銀行資本管理程序進行評估

監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合實際情況，個案性的要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本

糾正措施包括：對股東糾正；對董事會和高管層糾正；對商業(yè)銀行機構(gòu)進行糾正

銀行董事會負(fù)責(zé)資本充足率的披露，沒有董事會，由行長負(fù)責(zé)  

2．市場準(zhǔn)入

（1）概念：包括機構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、高級管理人員準(zhǔn)入

（2）市場準(zhǔn)入監(jiān)管的必要性

銀行是一種含有復(fù)雜風(fēng)險體系的行業(yè)

銀行具有特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

銀行具有很強的公眾性

存款人擠兌是很大威脅

銀行對社會經(jīng)濟發(fā)展和資源再分配有重大影響

銀行業(yè)具有很強的競爭性

 （3）市場準(zhǔn)入監(jiān)管的目標(biāo)

保證進入市場的銀行資質(zhì)良好

維護銀行市場秩序

保護存款者的利益  

（4）市場準(zhǔn)入的范圍和標(biāo)準(zhǔn)

中資商業(yè)銀行行政許可

合作金融機構(gòu)行政許可

外資金融機構(gòu)行政許可

3．風(fēng)險評級

（1）概述

（2）作用

提高金融監(jiān)管的系統(tǒng)性和全面性

提高金融監(jiān)管的持續(xù)性

提高金融監(jiān)管的針對性  

（3）原則和程序

全面性、系統(tǒng)性、持續(xù)性、審慎性

收集評級信息、分析評級信息、得出評級結(jié)果、制定監(jiān)管措施、整理評級檔案

4．風(fēng)險評級的主要方法

（1）CAMELS評級

Capital adequacy， asset quality， management， earnings， liquidity， sensitivity to market risk

資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性、市場風(fēng)險敏感度；

共分為5個級別，詳細(xì)內(nèi)容見P295-296

（2）其他方法

ROCA方法，考慮到外資行的分行和代理行不是獨立的法人，risk management; Operational controls; compliance; asset quality

SOSA方法，strength of support assessment，這個是指對外國銀行進行有效經(jīng)營和背景支持的評估

5．監(jiān)督檢查

（1）非現(xiàn)場監(jiān)管

程序包括7步，制定監(jiān)管計劃，監(jiān)管信息收集，日常監(jiān)管分析，風(fēng)險評估，現(xiàn)場檢查立項，監(jiān)管評級和后續(xù)監(jiān)管

要注意的問題，會計準(zhǔn)則、監(jiān)管信息報告的范圍和頻率、監(jiān)管信息的準(zhǔn)確性、監(jiān)管信息的保密性、信息披露

（2）現(xiàn)場檢查

程序5步，檢查準(zhǔn)備、檢查實施、檢查報告、檢查處理、檢查檔案管理

（3）風(fēng)險處置糾正

糾正

救助

市場退出

6．1．3銀行監(jiān)管規(guī)則

1．銀行監(jiān)管法律體系

分為三個層次，法律、行政法規(guī)和規(guī)章具體的看P303-305

2．有效銀行監(jiān)管的要求和原則

（1）有效銀行監(jiān)管的前提條件

（2）市場準(zhǔn)入監(jiān)管的條件

（3）審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和要求

（4）持續(xù)監(jiān)管的手段

（5）對監(jiān)管信息的要求

（6）對問題機構(gòu)的處理

（7）對跨境銀行業(yè)的監(jiān)管要求