近日，上交所正式發(fā)布實(shí)施了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則（試行）》（以下簡稱《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》）。

遵循“標(biāo)準(zhǔn)公開、綜合施策”的總體思路，《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》從交易機(jī)制完善、交易信息公開、會員協(xié)同監(jiān)管、異常波動及異常交易監(jiān)管等方面綜合施策，防范市場大幅波動。

《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》共6章，條文共計(jì)42條，主要內(nèi)容如下：

一是明確交易機(jī)制完善的具體要求。《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》在《交易特別規(guī)定》的基礎(chǔ)上，明確了有效申報(bào)價(jià)格范圍的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、適用情形，以及盤中臨時(shí)停牌的觸發(fā)條件、停牌時(shí)間等事項(xiàng)，并要求市價(jià)申報(bào)應(yīng)當(dāng)包含投資者能夠接受的保護(hù)限價(jià)。

二是細(xì)化嚴(yán)重異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在《交易特別規(guī)定》關(guān)于異常波動認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及措施的基礎(chǔ)上，《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》進(jìn)一步規(guī)定了股票嚴(yán)重異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及可采取的針對性措施。

三是公開異常交易行為的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。通過總結(jié)、提煉和歸納現(xiàn)有監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將虛假申報(bào)、拉抬打壓股價(jià)、維持漲(跌)幅限制價(jià)格、自買自賣(互為對手方交易)和嚴(yán)重異常波動股票申報(bào)速率異常等5大類共11種典型異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)向市場公開，并對上述行為類型均作了定性和定量的描述。

四是壓實(shí)異常交易行為的監(jiān)管責(zé)任。《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》規(guī)定投資者實(shí)施異常交易行為的，上交所將依據(jù)《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。對于投資者反復(fù)連續(xù)實(shí)施異常交易、涉嫌參與過度炒作和市場操縱等情形，將予以從嚴(yán)監(jiān)管。對于會員未適當(dāng)履行客戶交易行為管理職責(zé)的，上交所將對其采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。