為便利中英兩國投資者和上市公司進(jìn)入對方資本市場進(jìn)行投融資活動，中國證券監(jiān)督管理委員會、英國金融行為監(jiān)管局決定原則批準(zhǔn)上海證券交易所(以下簡稱上交所)和倫敦證券交易所(以下簡稱倫交所)開展互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)(以下簡稱滬倫通)。

滬倫通是深化中英兩國金融領(lǐng)域互利務(wù)實合作的重要舉措和標(biāo)志，有利于加強(qiáng)兩國資本市場聯(lián)系，深化兩國資本市場發(fā)展，提升上海和倫敦市場國際金融中心地位。本聯(lián)合公告列明了實施滬倫通項目需要遵循的原則。現(xiàn)公告如下：

一、滬倫通是上交所和倫交所之間的雙向安排，包括東向業(yè)務(wù)和西向業(yè)務(wù)兩個部分。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在中國境內(nèi)發(fā)行存托憑證(以下簡稱中國存托憑證)并在上交所主板上市交易。起步階段，倫交所上市公司可以其已發(fā)行在外的股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國存托憑證。西向業(yè)務(wù)是指在符合條件的上交所上市公司在境外發(fā)行存托憑證(以下簡稱全球存托憑證)并在倫交所主板上市交易。上交所上市公司可以其新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行全球存托憑證。

二、上交所和倫交所在各自規(guī)則中明確雙方上市公司參與滬倫通需滿足的條件，東向中國存托憑證發(fā)行人應(yīng)為在倫交所主板上市且進(jìn)入英國金融行為監(jiān)管局官方名單高級上市部分的公司，西向全球存托憑證發(fā)行人應(yīng)為上交所主板A股上市公司且其發(fā)行的全球存托憑證應(yīng)進(jìn)入英國金融行為監(jiān)管局官方上市名單。后續(xù)上交所和倫交所可視滬倫通運(yùn)行情況和市場需求對發(fā)行人范圍進(jìn)行調(diào)整。

三、起步階段，符合條件的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以開展中國存托憑證和全球存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。后續(xù)將視滬倫通運(yùn)行情況和市場需求，調(diào)整參與跨境轉(zhuǎn)換的市場主體范圍。

四、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行和國家外匯管理局關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定。起步階段，對滬倫通跨境資金實行總額度管理;其中，東向業(yè)務(wù)總額度為2500億元人民幣;西向業(yè)務(wù)總額度為3000億元人民幣。開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可在對方市場持有不超過等值5億元人民幣的現(xiàn)金和特定投資品種，以縮短跨境轉(zhuǎn)換周期、對沖市場風(fēng)險。后續(xù)可視滬倫通運(yùn)行情況和市場需求，對總額度和上述資產(chǎn)余額進(jìn)行調(diào)整。

五、存托憑證發(fā)行上市遵循主場原則，適用存托憑證發(fā)行上市地的法律及規(guī)則?；A(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同時繼續(xù)遵守其注冊地和基礎(chǔ)證券上市地的有關(guān)規(guī)定。滬倫通下的交易結(jié)算活動應(yīng)當(dāng)遵循交易結(jié)算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則。

六、中英監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在尊重各自執(zhí)法管轄權(quán)的前提下，遵照《上海與倫敦市場互聯(lián)互通機(jī)制監(jiān)管合作諒解備忘錄》的安排，加強(qiáng)滬倫通項下的監(jiān)管和執(zhí)法合作，以保護(hù)兩地投資者的合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序，促進(jìn)兩地證券市場的健康發(fā)展。

特此公告。

二〇一九年六月十七日