"股神"巴菲特在他還沒(méi)有確定自己的投資風(fēng)格的時(shí)候，真實(shí)的巴菲特是和大部分投資者一樣打聽(tīng)內(nèi)幕消息，他不是一開(kāi)始就會(huì)購(gòu)買(mǎi)翻10多倍的可口可樂(lè)股票。如果巴菲特一直這樣，只是成為和大家一樣的小散戶或者已經(jīng)破產(chǎn)了。幸好他沒(méi)有停下學(xué)習(xí)的腳步，在看到了格雷厄姆的《一個(gè)聰明的投資者》后，他申請(qǐng)到跟隨"價(jià)值投資大師"格雷厄姆學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，1957年又親自向知名投資專家費(fèi)雪登門(mén)求教，形成了自己的"價(jià)值投資"的投資體系，在實(shí)戰(zhàn)中不斷地摸索，成就為一代投資大師和世界首富。

格雷厄姆四十年前給巴菲特講了一個(gè)故事，對(duì)巴菲特影響一生：一個(gè)老石油開(kāi)發(fā)商蒙主寵召，在天堂的門(mén)口遇到了圣彼得，圣彼得告訴他一個(gè)好消息和一個(gè)壞消息。好消息是老石油開(kāi)發(fā)商有資格進(jìn)入天堂，但壞消息卻是天堂里已沒(méi)有位置可以容納額外的石油開(kāi)發(fā)商。

老石油開(kāi)發(fā)商想了一下，跟圣彼得說(shuō)只要讓他跟現(xiàn)有住戶講一句話就好。圣彼得覺(jué)得沒(méi)什么大礙就答應(yīng)了。只見(jiàn)老石油開(kāi)發(fā)商對(duì)內(nèi)大喊:"地獄里發(fā)現(xiàn)石油了。"

不一會(huì)兒，只見(jiàn)天堂的門(mén)打開(kāi)，所有的石油開(kāi)發(fā)商爭(zhēng)先恐后地往地獄奔去。圣彼得大開(kāi)眼界地對(duì)老開(kāi)發(fā)商說(shuō):"厲害!厲害!現(xiàn)在你可以進(jìn)去了。"

但只見(jiàn)老開(kāi)發(fā)商頓了一下后，說(shuō)到:"不!我還是跟他們一起去比較妥當(dāng)，傳言有可能是真的"。

格雷厄姆的這個(gè)故事說(shuō)明投資者靠消息是不可能在市場(chǎng)取勝的，連老石油開(kāi)發(fā)商都詳細(xì)自己的傳言可能是真的。1995年我在廣東聯(lián)合期貨交易所做紅馬甲，場(chǎng)內(nèi)每天都流傳著大量的小心，其中一波秈米行情，一會(huì)說(shuō)這個(gè)多頭大戶帶來(lái)了7000萬(wàn)資金要做多，一會(huì)說(shuō)空頭大戶準(zhǔn)備了10萬(wàn)噸現(xiàn)貨交割要把多頭壓死，雙方都很有實(shí)力，你都不知道聽(tīng)誰(shuí)的好，多頭由于資金問(wèn)題，連續(xù)跌停暴倉(cāng)，我也跟了多頭一起暴倉(cāng)了。在1998年在海南橡膠事件中，多頭是著名的浙江紹橋，它們?cè)?jīng)在上海、蘇州夾板和紅小豆行情中翻云覆雨，這次又來(lái)到了海南做橡膠多頭，我總結(jié)了95年的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，沒(méi)有聽(tīng)從市場(chǎng)的多頭多么強(qiáng)勁的消息，而是從多空的實(shí)力、現(xiàn)貨結(jié)合自己的交易系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)了多頭由于自己?jiǎn)栴}和13萬(wàn)噸的橡膠現(xiàn)貨壓力，不可能接貨，多頭可能會(huì)棄盤(pán)，行情出現(xiàn)暴跌，但是有不能輕易在主力8月合約翻空，因此在9月合約做空，同時(shí)指導(dǎo)我一個(gè)現(xiàn)貨客戶在8月份做空2000噸拋貨的同時(shí)以防多頭棄盤(pán)導(dǎo)致在8月份合約不能交割而現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格暴跌的情況，在9月合約做空。最后多頭終于迫于壓力棄盤(pán)，8月合約橡膠暴跌，每天跌停板價(jià)格是20元，橡膠也無(wú)法交割，現(xiàn)貨價(jià)格也猛跌，我和現(xiàn)貨商的現(xiàn)貨虧損在9月合約的暴跌中彌補(bǔ)回來(lái)還帶來(lái)了不錯(cuò)的利潤(rùn)。

1998年8月合約海南橡膠

就像巴菲特說(shuō)："就算有足夠的內(nèi)部消息和100萬(wàn)美元，你也可能在一年內(nèi)破產(chǎn)。"2005年我有一個(gè)學(xué)生他以前做期貨靠別人給的內(nèi)幕消息賺了幾波前，最近幾年市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)變，再也無(wú)法靠?jī)?nèi)幕消息了，他就一直虧損了幾千萬(wàn)，他說(shuō)現(xiàn)在終于明白靠聽(tīng)別人說(shuō)、靠?jī)?nèi)幕消息是不能長(zhǎng)久獲利的，只有靠自己，學(xué)習(xí)到一套盈利的方法和模式，才能對(duì)自己負(fù)責(zé)，才能"笑傲期海"。