最近，銀行存款利率調(diào)高了，一年期存款基準(zhǔn)利率調(diào)高了0.27個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于我們普通投資者來說，這是國(guó)家的宏觀政策，事關(guān)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，是從全局和大局考慮，所以我們只能無(wú)條件接受。
對(duì)于大部分追求穩(wěn)定回報(bào)的投資者來說，他們對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇重點(diǎn)還是在風(fēng)險(xiǎn)小、信用度高的產(chǎn)品上，比如，有“金邊債券”之稱的銀行存款、國(guó)家發(fā)行的國(guó)債。很多人有這樣的想法，去定期存款或者買國(guó)債，絕對(duì)沒有風(fēng)險(xiǎn)，利率是定好了的，到期后連本帶息是少不了的。的確，至少?gòu)哪壳皝砜?，銀行和國(guó)家的信用是最高的，他們的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)很小，但并不是說沒有風(fēng)險(xiǎn)，就像這次央行加息，不管是銀行存款還是國(guó)債，風(fēng)險(xiǎn)也就隨之產(chǎn)生了，那就是利率風(fēng)險(xiǎn)。
定期存款
這是普通老百姓最熟悉不過的銀行產(chǎn)品了。一次性存入，按一定的期限，最短3個(gè)月，最長(zhǎng)5年，到期時(shí)按開戶時(shí)公布的固定利率計(jì)息，一次性還本付息。想來是沒有什么風(fēng)險(xiǎn)可言的，但一旦遇利率調(diào)高，因?yàn)楝F(xiàn)在的定期存款是不分段計(jì)息的，也就是不會(huì)按高的利率計(jì)算利息，那些存期較長(zhǎng)的定期存款，就只能按存入日相對(duì)較低的利率來計(jì)息，相對(duì)調(diào)高的利率，就不劃算了。
控制：1、盡量多關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。如果貨幣政策向緊縮方向發(fā)展，存入的時(shí)間最好不要太長(zhǎng)，一年期最好；如果貨幣政策寬松則采取相反做法，從而規(guī)避利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
2、如果存入定期存款的時(shí)間還不長(zhǎng)，可以到銀行辦理重新轉(zhuǎn)存的業(yè)務(wù)，以按新的調(diào)高的利率來算。
憑證式國(guó)債
這也是老百姓喜歡的投資理財(cái)產(chǎn)品，它因免稅和利率高而受到追捧。許多地方在國(guó)債發(fā)行的時(shí)候根本買不到，于是很多人在購(gòu)買國(guó)債時(shí)選擇了長(zhǎng)期持有，也就是買5年期。但要知道，一旦市場(chǎng)利率上升，國(guó)債的利率肯定會(huì)水漲船高，如9月1日發(fā)行的2006年四期國(guó)債5年期為3.81%，比同檔次3期國(guó)債高出了0.32個(gè)百分點(diǎn)，如果買入10000元，前者到期時(shí)將多收入160元。
控制：類似于銀行定期存款，但有一點(diǎn)要注意，國(guó)債提前支取有千分之一的手續(xù)費(fèi)，而且半年之內(nèi)是沒有利息的?？鄢@些因素，如果劃得來，再提前支取轉(zhuǎn)為新一期高利率國(guó)債。
記賬式國(guó)債
這類國(guó)債關(guān)注的人比較少，但它也不失為一種好的投資理財(cái)產(chǎn)品。它同樣是國(guó)家發(fā)行且信用度高，但其收益分成固定收益和做市價(jià)差收益（虧損）。固定利率方面是經(jīng)投標(biāo)確定的加權(quán)平均中標(biāo)利率，一般會(huì)高于銀行存款利率，其風(fēng)險(xiǎn)主要來自債券的價(jià)格，如果一旦進(jìn)入加息周期，那么，債券的價(jià)格會(huì)看跌，債券的全價(jià)（債券凈價(jià)加應(yīng)計(jì)息）很可能低于銀行存款利率甚至發(fā)生虧損。
控制：由于債券價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比，利率降低，債券價(jià)格上升；利率上升，則債券價(jià)格下跌。因此，投資者在投資記賬式國(guó)債的時(shí)候，可以根據(jù)利率的實(shí)際變化和預(yù)期變化對(duì)買賣國(guó)債做出判斷。比如，若預(yù)計(jì)利率將上升，投資者可賣出手中債券，先獲利，待利率真正上升導(dǎo)致債券價(jià)格下跌時(shí)，再買入債券，這時(shí)的債券實(shí)際收益率高于票面利率。
總之，投資理財(cái)沒有絕對(duì)的事情，風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)處不在，投資者一定要根據(jù)自己的實(shí)際情況，合理地進(jìn)行資產(chǎn)配置，在財(cái)務(wù)安全的前提下盡可能多地獲得收益。
