答案及解析

　　一、單項選擇題
　　1．B?！窘馕觥?998年通過的《中華人民共和國證券法》對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。
　　2．A?！窘馕觥孔C券公司、保險公司和信托投資公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國饋的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。
　　3．B．【解析】憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
　　4．C。【解析】主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度。
　　5．A?！窘馕觥亢藴?zhǔn)制的特點(diǎn)之一是：在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需求。使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
　　6．C?！窘馕觥恐腥A人民共翔國公司法》規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。
　　7．B．【解析】關(guān)于股份有限公司資本的確定，我國目前遵循的是法定資本制的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額．而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購或募足完畢。
　　8．A【解析】控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資奉總額50%以上或者其持有的股份占艘份有限公司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者特有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
　　9．D。【解析】獨(dú)立董事的每屆任期與該上市公司其他董事的任期相耐：任期屆滿，連選可以連任，但是，連任時間不得超過6年。故D項錯誤。
　　10．A【解析】公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所依照公司章程的規(guī)定。由股東大會’決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務(wù)所。
　　11．B0【解析】根據(jù)《巾華人民共和國公司法》第一百八十三條的規(guī)定，當(dāng)公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部表決權(quán)10%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。
　　12．A?！窘馕觥抗痉ㄈ素敭a(chǎn)的獨(dú)立性是公司參與市場競爭的首要條件．是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)．也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。
　　13．A?！窘馕觥筷P(guān)聯(lián)交易的價格或收費(fèi)。原則上應(yīng)不偏離市場獨(dú)立第三方的標(biāo)準(zhǔn)。對于難以比較市場價、鉻或定價受到限制的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)通過合同明確有關(guān)成本和利潤的標(biāo)準(zhǔn)。
　　14．B【解析】賬務(wù)清理是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價證券等基本財務(wù)情況進(jìn)行全面核對和清理以及對企業(yè)的各項內(nèi)部資金往來進(jìn)行全面核對和清理，以保證企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進(jìn)企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。
　　15．A。【解析】清產(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。
　　16．B?！窘馕觥坑A(yù)測是指發(fā)行人對未來會計期間經(jīng)營成果的預(yù)計和測算。盈利預(yù)測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應(yīng)包括會計年度營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、每股盈利。
　　17．D?！窘馕觥糠梢庖姇氖欠梢庖姇谋貍鋬?nèi)容。
　　18、C?！窘馕觥吭诎l(fā)審委會議韻普通程序中，關(guān)于審核發(fā)行火股票發(fā)行申請，每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時同意票數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過。
　　19．A?！窘馕觥堪l(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新履行申報程序，并重新辦理發(fā)行人申請文件的受理手續(xù)。更換后的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新制作發(fā)行人的申請文件．并對申請文件進(jìn)行質(zhì)量控制。
　　20．D?！窘馕觥筷P(guān)于首次公開發(fā)行股票的定價，采用詢價方式定價的，發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果直接確定發(fā)行價格，也可以通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。
　　21．B?！窘馕觥肯鄬乐捣ㄒ喾Q可比公司法，是指對股票進(jìn)行估值時，對可比較的或者有代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司，以獲得估值基礎(chǔ)。
　　22．C。【解析】在首次公開發(fā)行股票的初步詢價截止后，主承銷商從申購平臺獲取初步詢價報價情況，據(jù)此確認(rèn)參與初步詢價并有效報價的詢價對象及其管理的配售對象信息，并于累計投標(biāo)詢價開始前一個交易日15：00前，按《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則》第七條的要求，將這些詢價對象所管理的配售對象信息通過申購平臺發(fā)送登記結(jié)算平臺。
　　23．D?！窘馕觥吭诔~配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。
　　24．C。【解析】中小板企業(yè)上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所鼓勵上市公司重新聘請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期問為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時間及其后1個完整的會計年度。
　　25．B。【解析】首次公開發(fā)行股票并上市的信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。
　　26．B?！窘馕觥筷P(guān)于披露風(fēng)險的因素，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。同時，針對自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險因素。
　　27．C?！窘馕觥啃鹿砂l(fā)行申購，任股票配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購，所有參與網(wǎng)下初步詢價的股票配售對象均不能參與網(wǎng)上申購。故C項錯誤。
　　28．D?！窘馕觥繉τ谫忎N商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、占當(dāng)期營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢，與交易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項的余額及增減變化的原因以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍持續(xù)進(jìn)行等。
　　29．A?！窘馕觥款A(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
　　30．B?！窘馕觥堪l(fā)行人關(guān)于公開發(fā)行證券的申請與授權(quán)文件有：(1)發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請報告；(2)發(fā)行人董事會決議；(3)發(fā)行人股東大會決議。
　　31．C?！窘馕觥糠枪_發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的．應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。
　　32．A?！窘馕觥縿?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度。
　　33．B?！窘馕觥堪l(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定。表決投票時同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。
　　34．C?！窘馕觥恐袊C監(jiān)會于2006年5月6日發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，其中規(guī)定：證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后．應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。
　　35．D?！窘馕觥拷?jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于L一1日刊登《股份變動及增發(fā)股票上市公告書》。1日，增發(fā)新股可流通部分上市交
　　易，當(dāng)日股票不設(shè)漲跌幅限制。
　　36．B。【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。
　　37．B?！窘馕觥堪l(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(若其最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為其計算依據(jù)。
　　38．D?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)(主承銷商)負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負(fù)責(zé)報送發(fā)行申請文件。保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)還應(yīng)對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件進(jìn)行核查。
　　39．B?！窘馕觥堪l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于人民幣3000萬元的情況的，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所報告并披露。
　　40．B。【解析】根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》的規(guī)定，上市公司股東申請發(fā)行可交換公司債券的，在債券發(fā)行后累計公司債券余額不能超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。
　　41．D。【解析】財政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0．2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。
　　42．B。【解析】全場有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國債招標(biāo)額時，按照低利率(利差)或高價格優(yōu)先的原則對有效投標(biāo)逐筆募人，直到募滿招標(biāo)額為止。故B項錯誤。
　　43．A?！窘馕觥堪凑铡侗ｋU公司次級定期債務(wù)管理辦法》，保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
　　44．A。【解析】金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購人同意，可免于信用評級。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
　　45．A?！窘馕觥科髽I(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為1個認(rèn)購單位。
　　46．C?！窘馕觥繉?shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元的，公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外。
　　47．B?！窘馕觥總技f明書所引用的審計報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。
　　48．C?！窘馕觥孔C券評級機(jī)構(gòu)開展證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)成立項目組，項目組組長應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格且從事資信評級業(yè)務(wù)3年以上。
　　49．C。【解析】在短期融資券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時，應(yīng)及時向市場披露。其中，國債登記結(jié)算公司應(yīng)于每個交易日向市場披露上一交易日日終、單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過該期總托管量30%的投資者名單和持有比例。
　　50．C?！窘馕觥慷ㄏ虬l(fā)行的證券公司債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值；0萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
　　51．B。【解析】2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11．3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體——中國的外國債券或熊貓債券市場便由此誕生。
　　52．A。【解析】根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立有股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣。
　　53．B。【解析】企業(yè)申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，中國證監(jiān)會根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)、政策，對企業(yè)申報材料進(jìn)行審核。
　　54．D?！窘馕觥克鶎倨髽I(yè)申請到境外上市，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機(jī)構(gòu)名單的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擔(dān)任其維持持續(xù)上市地位的財務(wù)顧問。財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)參照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，盡職出具相關(guān)財務(wù)顧問報告，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。
　　55．D?！窘馕觥吭谕赓Y股的發(fā)行準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，并且在發(fā)行審查已經(jīng)原則通過(有時可能是取得附加條件通過的承諾)的情況下，主承銷商(或全球協(xié)調(diào)人)將安排承銷前的國際推介與詢價，此階段的工作對于發(fā)行、承銷成功具有重要的意義。
　　56．B。【解析】財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)包括：(1)尋找目標(biāo)公司；(2)提出收購建議；(3)商議收購條款；(4)其他服務(wù)。
　　57．D。【解析】外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外；取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　58．B。【解析】進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有以下條件：依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)；境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。
　　59．A?！窘馕觥刻囟▽ο笠再Y產(chǎn)認(rèn)購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　60．A。【解析】并購重組委以記名投票方式對并購重組申請進(jìn)行表決。并購重組委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對票。表決投票時同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。

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