二、多項(xiàng)選擇題
　　1．【解析】答案為AD。B、C選項(xiàng)為投資銀行萌芽時(shí)期的特點(diǎn)。
　　2．【解析】答案為ABC。網(wǎng)下發(fā)行比網(wǎng)上發(fā)行能較多吸收居民儲(chǔ)蓄資金。
　　3．【解析】答案為ABCD。《公司法》中關(guān)于發(fā)起人的出資方式的具體規(guī)定為：(1)發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外；(2)發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)規(guī)定；(3)發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資；(4)對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或低估作價(jià)；(5)土地使用權(quán)的評(píng)估作價(jià)，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30)%。
　　4．【解析】答案為ACD。根據(jù)《公司法》第三十八條的規(guī)定，A、C、D三項(xiàng)都是股東大會(huì)的職權(quán)。
　　5．【解析】答案為AD。B、C選項(xiàng)屬于公司一般決議的內(nèi)容。
　　6．【解析】答案為BCD。董事的職權(quán)有：(1)出席董事會(huì)，并行使表決權(quán)；(2)報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)；(3)簽字權(quán)，此項(xiàng)權(quán)利同時(shí)亦是義務(wù)，如在以公司名義頒發(fā)的有關(guān)文件如募股文件、公司設(shè)立登記文件等上簽字；(4)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。提議召開(kāi)董事會(huì)屬于獨(dú)立董事的特別職權(quán)。
　　7．【解析】答案為CD。以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司，若其開(kāi)業(yè)時(shí)間不滿(mǎn)3年，則該公司可連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的條件是：(1)主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)或音實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的國(guó)有事業(yè)單位；(2)主要發(fā)起人以具有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)出資；(3)最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、管理層未發(fā)生較大變化，最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化。
　　8．【解析】答案為ABD?！豆痉ā返谝话俣臈l規(guī)定，上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。
　　9．【解析】答案為AB。資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損；股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。法定公積金轉(zhuǎn)讓資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。
　　10．【解析】答案為AB。獨(dú)立董事不能直接或間接擁有上市公司超過(guò)1%的股份，且不能來(lái)自為公司提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。
　　11．【解析】答案為CD。公司的流通股份可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)毓晒煞莶粚儆诳闪魍ü煞?，質(zhì)押須簽訂質(zhì)押合同，且如果雙方都同意，則質(zhì)押后的股份仍然可以轉(zhuǎn)讓。
　　12．【解析】答案為ABCD。關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。
　　13．【解析】答案為ABCD。為了實(shí)現(xiàn)境外募股與上市的目標(biāo)，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：(1)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)；(2)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少關(guān)聯(lián)交易；(3)保持較高的利潤(rùn)總額與資產(chǎn)利潤(rùn)率；(4)避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙；(5)明確股份有限公司與各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
　　14．【解析】答案為ABC。商業(yè)銀行可以提供信用增級(jí)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　15．【解析】答案為AB。C選項(xiàng)應(yīng)為發(fā)行人本次發(fā)行籌資的總金額，D選項(xiàng)內(nèi)容無(wú)需披露。
　　16．【解析】答案為AC。對(duì)市盈率法相關(guān)內(nèi)容的考查?！豆_(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》(2010年修訂)規(guī)定，公司招股說(shuō)明書(shū)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中期財(cái)務(wù)報(bào)告等公開(kāi)披露信息中應(yīng)披露基本每股收益和稀釋每股收益。
　　17．【解析】答案為ABD。如果高速發(fā)展的公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，則在股票未來(lái)高漲的情況下會(huì)使得投資者獲得豐厚股利，但是對(duì)公司不利。
　　18．【解析】答案為BCD。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與公司簽訂的協(xié)議中不得規(guī)定公司的股票可以順利發(fā)行上市，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　19．【解析】答案為AD。證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：(1)限制業(yè)務(wù)活動(dòng)；(2)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；(3)限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；(4)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；(5)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利：(6)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選。
　　20．【解析】答案為ABC。擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循以下原則：(1)突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力；(2)按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范；(3)有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
　　21．【解析】答案為ABC。或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的將來(lái)可能會(huì)發(fā)生，并由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失。這些可能發(fā)生的損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定。如果一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來(lái)的，則該項(xiàng)損失應(yīng)作為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映。如果可能損失的金額無(wú)法合理估計(jì)，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映，而不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。
　　22．【解析】答案為AB。非公開(kāi)發(fā)行股票是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有：(1)符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；(2)發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名；(3)發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批淮。
　　23．【解析】答案為ABD。對(duì)占有單位的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)區(qū)別下列情況評(píng)定重估價(jià)值：(1)外購(gòu)的無(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)購(gòu)入成本以及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力；(2)自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械臒o(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力；(3)自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械奈磫为?dú)計(jì)算成本的無(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力。
　　24．【解析】答案為ABCD。我國(guó)國(guó)債的特點(diǎn)有：多期限、多品種、滾動(dòng)發(fā)行、參與人數(shù)多。
　　25．【解析】答案為BC。直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進(jìn)行協(xié)商或者在金融市場(chǎng)上由前者購(gòu)買(mǎi)后者發(fā)行的有價(jià)證券，從而資金盈余者將資金的使用權(quán)讓渡給資金短缺者的資金融通活動(dòng)。股票融資、公司債券融資、國(guó)債融資等都屬于直接融資的范疇。間接融資主要指銀行性融資。故A、D項(xiàng)屬于間接融資，B、C項(xiàng)屬于直接融資。
　　26．【解析】答案為AD。企業(yè)債每份面值100元，以1000元人民幣為1個(gè)認(rèn)購(gòu)單位；我國(guó)法律規(guī)定企業(yè)債原則上不低于1年。
　　27．【解析】答案為ABC。定向發(fā)行的證券公司金融債券不可以公開(kāi)發(fā)行或變相公開(kāi)發(fā)行，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　28．【解析】答案為ACD。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其盈利能力具有可持續(xù)性應(yīng)滿(mǎn)足：(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；(3)業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴(lài)于控股股東、實(shí)際控制人的情形；(4)現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化；(5)高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；(6)公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)
　　見(jiàn)的重大不利變化；(7)不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。
　　29．【解析】答案為AC。有下列情形之一的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得注冊(cè)登記為保薦人：(1)保薦代表人數(shù)量少于兩名；(2)公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行；(3)最近24個(gè)月因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除；(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
　　30．【解析】答案為BCD。除B、C、D三項(xiàng)外，超額配售選擇權(quán)披露的內(nèi)容還包括“因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行新股數(shù)，如未行使，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因”。A選項(xiàng)不符合題意。
　　31．【解析】答案為ABC。應(yīng)該披露具體的項(xiàng)目情況包括募集資金的具體用途，如購(gòu)置設(shè)備、土地、技術(shù)及流動(dòng)資金等，所以D選項(xiàng)不符合題意。
　　32．【解析】答案為ACD。投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%但未達(dá)到20%的，應(yīng)當(dāng)編制的簡(jiǎn)式權(quán)益報(bào)告書(shū)的內(nèi)容包括：(1)投資者及其一致行動(dòng)人的姓名、住所；投資者及其一致行動(dòng)人為法人的，其名稱(chēng)、注冊(cè)地及法定代表人；(2)持股目的，是否有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益；(3)上市公司的名稱(chēng)，股票的種類(lèi)、數(shù)量、比例；(4)在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達(dá)到5%的時(shí)間及方式；(5)權(quán)益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)該公司股票的簡(jiǎn)要情況；(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。
　　33．【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)招股說(shuō)明書(shū)一般在上市委員會(huì)的聽(tīng)證會(huì)批準(zhǔn)后公布。
　　34．【解析】答案為ABCD。證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)證券公司將年度報(bào)告對(duì)外公開(kāi)披露。上市的證券公司還應(yīng)當(dāng)遵從相關(guān)上市公司的特別規(guī)定。
　　35．【解析】答案為CD?！蛾P(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，各境內(nèi)上市公司應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見(jiàn)的要求修改公司章程，聘任適當(dāng)人員擔(dān)任獨(dú)立董事，其中至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士(會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱(chēng)或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士)。在2002年6月30目前，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括2名獨(dú)立董事；在2003年6月30日前，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括1/3獨(dú)立董事。
　　36．【解析】答案為CD。對(duì)申請(qǐng)上市企業(yè)應(yīng)符合環(huán)保核查要求的考查。申請(qǐng)上市的企業(yè)應(yīng)符合《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知》和《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》的環(huán)保核查要求。
　　37．【解析】答案為BCD。A選項(xiàng)應(yīng)改為：最近兩年連續(xù)虧損。
　　38．【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約時(shí)，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于以要約方式增持股份的申請(qǐng)。
　　39．【解析】答案為ABCD?！渡鲜泄局卮筚Y產(chǎn)重組管理辦法》第十八條第二款規(guī)定，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
　　40．【解析】答案為ABD?！吨袊?guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》第九條規(guī)定，并購(gòu)重組委委員有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以解聘：(1)違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和并購(gòu)重組委審核工作紀(jì)律的；(2)未按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定勤勉盡職的；(3)本人提出辭職申請(qǐng)的；(4)兩次以上無(wú)故不出席并購(gòu)重組委會(huì)議的；(5)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)考核認(rèn)為不適合擔(dān)任并購(gòu)重組委委員的其他情形。
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