91．【答案】AC
【解析】權(quán)證交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：
①權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格－標(biāo)的證券前－日收盤價)×125％×行權(quán)比例；
②權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格－(標(biāo)的證券前一日收盤價－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125％×行權(quán)比例。
當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。
92．【答案】ABCD
【解析】證券公司申請報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格，應(yīng)向中國證券業(yè)協(xié)會提交以下文件：①從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的申請書；②代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格證書；③設(shè)置報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)專門機(jī)構(gòu)，配備必要專職人員，并由公司副總經(jīng)理以上高管人員負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)管理的說明；④從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)定及相關(guān)說明；⑤中國證券業(yè)協(xié)會要求的其他文件。
93．【答案】AB
【解析】網(wǎng)上競價發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：市場性、連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)性、高效性。競價發(fā)行的缺點(diǎn)是股價容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險。特別是發(fā)行規(guī)模較小的股票，發(fā)行價格被大資金操縱的可能性較大。CD兩項(xiàng)屬于網(wǎng)上定價發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。
94．【答案】ABC
【解析】根據(jù)證券公司自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和管理要求，自營業(yè)務(wù)運(yùn)作管理的重點(diǎn)之一：應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中自營總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中度控制和單個項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。
95．【答案】AB
【解析】中國證監(jiān)會于2007年4月20 日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，其目的就是為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動，防范和隔離風(fēng)險，促進(jìn)期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展。
96．【答案】ABCD
【解析】自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告內(nèi)容包括但不限于：投資決策執(zhí)行情況、自營資產(chǎn)質(zhì)量、自營盈虧情況、風(fēng)險監(jiān)控情況和其他重大事項(xiàng)等。
97．【答案】ABC
【解析】董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)中關(guān)于自營業(yè)務(wù)規(guī)模等風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資本充足等情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險限額等，并以董事會決議的形式進(jìn)行落實(shí)。自營業(yè)務(wù)具體投資運(yùn)作管理由董事會授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定。
98．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)持有公司5％以上股份的股東才構(gòu)成內(nèi)幕信息知情人。
99．【答案】AC
【解析】根據(jù)2003年12月18日中國證監(jiān)會令第17號《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及該試行辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有三種：①為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；②為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；③為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
100．【答案】ACD
【解析】除ACD三項(xiàng)外，集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)還有：①較嚴(yán)格的信息披露；②投資范圍有限定性和非限定性之分。B項(xiàng)屬于為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
101．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件還有：①具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；②最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
102．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
103．【答案】ABCD
【解析】證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循以下基本原則：①公平公正、誠實(shí)守信；②健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作；③投資風(fēng)險客戶自擔(dān)。
104．【答案】AD
【解析】定向資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍不得超出法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定允許客戶投資的范圍，并應(yīng)當(dāng)與客戶的風(fēng)險認(rèn)知與承受能力，以及證券公司的投資經(jīng)驗(yàn)、管理能力和風(fēng)險控制水平相匹配。
105．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，定向資產(chǎn)管理合同還應(yīng)當(dāng)包括的基本事項(xiàng)：①合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；②投資范圍、投資限制和投資比例；③投資目標(biāo)和管理期限；④客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限；⑤各類風(fēng)險揭示；⑥資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式；⑦當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)；⑧違約責(zé)任和糾紛的解決方式；⑨中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。
106．【答案】ABCD
【解析】客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，申請時應(yīng)提交的材料包括：融資融券業(yè)務(wù)申請表、有效身份證明文件、已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔(dān)保品證明、客戶具有支配權(quán)的資產(chǎn)證明、住址證明等客戶征信所需的相關(guān)材料。機(jī)構(gòu)客戶還需提交公司章程、法人代表授權(quán)書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經(jīng)辦人身份證明等文件。
107．【答案】AD
【解析】證券公司對客戶融資融券的授信方式一般有兩種：①固定授信方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)固定不變，并按合同約定的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用)；②非固定授信方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)，客戶可根據(jù)需要依法使用和償還，并按實(shí)際使用的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用)。
108．【答案】ABCD
【解析】約定導(dǎo)致合同終止的各種具體情形，包括但不限于：①客戶死亡或喪失民事行為能力；②客戶被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散；③證券公司被證券監(jiān)管機(jī)關(guān)取消業(yè)務(wù)資格、停業(yè)整頓、責(zé)令關(guān)閉、撤銷；④證券公司被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散；⑤其他法定或者約定的合同終止情形。合同還應(yīng)約定，出現(xiàn)以上情形時尚未了結(jié)的融資融券交易的處理方式。
109 【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，甲乙雙方的聲明與保證還包括：①甲方承諾未經(jīng)乙方書面同意，不以任何方式轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的各項(xiàng)權(quán)利與義務(wù)；②甲乙雙方均自愿遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定。
110．【答案】ABCD
【解析】除下列情形外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金：①為客戶進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算；②收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券；③收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費(fèi)用、稅款；④按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物；⑤收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金；⑥客戶提取還本付息、支付稅費(fèi)及違約金后的剩余證券和資金；⑦法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的其他情形。
111．【答案】AC
【解析】B項(xiàng)申報數(shù)量必須為100手或其整數(shù)倍；D項(xiàng)回購交易每筆申報限量最大不超過1萬手。
112．【答案】AB
【解析】禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資，這是由回購期限、回購資金屬性所決定的：①從回購期限來看，一般期限較短，最長不超過1年；②從回購資金屬性來看，主要是為解決短期流動需要。
113．【答案】CD
【解析】證券交易所質(zhì)押式回購交易的條件包括：①用于債券回購的券種必須信譽(yù)高、流動性好；②在回購交易過程中，以券融資方應(yīng)確保在回購成交至購回日期間，其在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保留存放的回購抵押的債券量應(yīng)大于融人資金量；③債券回購交易過程中的以資融券方，在初始交易前必須將足夠的資金存人所委托的證券營業(yè)部的證券交易結(jié)算資金賬戶。
114．【答案】AC
【解析】證券交易所質(zhì)押式回購交易要求，用于債券回購的券種須滿足兩個條件：①信譽(yù)高，易于為廣大投資者所接受，適宜作回購交易中的抵押品；②較好的流動性，即發(fā)行量有一定的規(guī)模，是產(chǎn)生真正意義的債券回購市場的一個必要前提條件。
115．【答案】AC
【解析】B項(xiàng)債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移至逆回購方；D項(xiàng)債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作。
116．【答案】AB
【解析】C項(xiàng)屬于辦理代理結(jié)算需要提交的材料；D項(xiàng)屬于辦理擔(dān)保結(jié)算需要提交的材料。
117．【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)應(yīng)為按賣空金額的1‰收取賣空違約金。
118．【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中在交收日最終交收時點(diǎn)，登記結(jié)算公司根據(jù)“交易所”發(fā)送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄，完成證券交收。
119．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)投資者買券還券數(shù)量大于投資者實(shí)際借人證券數(shù)量的，證券公司應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算公司發(fā)送余券劃轉(zhuǎn)指令。
120．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)應(yīng)為中國結(jié)算公司提請證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫?；虺蜂N其融資融券業(yè)務(wù)許可，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券業(yè)從業(yè)資格的處罰措施。