31．【答案】D
【解析】根據(jù)我國證券交易所的相關規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，應遵守下列規(guī)定：①當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；②當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；③當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；④當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
32．【答案】C
【解析】按上證50ETF的做法，買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0．001元，實行10％的漲跌幅限制。
33．【答案】C
【解析】A項證券自營業(yè)務是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為；B項自營業(yè)務既可以買賣上市證券，也可以買賣非上市證券；D項自營買賣必須在以自己名義開設的證券賬戶中進行。
34．【答案】B
【解析】A項描述的是合規(guī)風險；D項描述的是經(jīng)營風險。
35．【答案】B
【解析】B項屬于除禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場之外的其他禁止行為。
36．【答案】B
【解析】由于證券自營業(yè)務的高風險特性，為了控制經(jīng)營風險，中國證監(jiān)會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定：①自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100％；②自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500％；③持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30％；④持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5％，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
37．【答案】B
【解析】《證券交易所管理辦法》第四十五條規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關于證券公司證券自營業(yè)務管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務規(guī)則，對會員的證券自營業(yè)務實施日常監(jiān)督管理。
38．【答案】D
【解析】D項屬于柜臺自營買賣的特點。
39．【答案】C
【解析】限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20％，并應當遵循分散投資風險的原則。
40．【答案】C
【解析】證券公司應當在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，向證券登記結算機構代為申請注銷專用證券賬戶，或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記機構申請將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶。
41．【答案】A
【解析】證券公司應當自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。未報備前，不得使用該賬戶進行交易。
42．【答案】B
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”；證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱―資產(chǎn)托管機構名稱―集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。
43．【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值(包括上月中每個工作日的資產(chǎn)凈值)；在會計年度結束后4個月內(nèi)，向上海證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃單項審計意見。
44．【答案】C
【解析】合規(guī)風險主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。C項是導致合規(guī)風險的原因，而非合規(guī)風險。
45．【答案】B
【解析】B項信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結算；而信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結算。
46．【答案】B
【解析】融資融券交易的一般規(guī)則之一：融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。
47．【答案】B
【解析】對于市場風險的控制，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25％時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20％以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出，并向市場公布。
48．【答案】D
【解析】融資融券業(yè)務的決策與授權體系原則上按照“董事會——業(yè)務決策機構——業(yè)務執(zhí)行部門——分支機構”的架構設立和運行，其職責分別為：①董事會負責制定融資融券業(yè)務的基本管理制度；②業(yè)務決策機構負責制定融資融券業(yè)務操作流程；③業(yè)務執(zhí)行部門負責融資融券業(yè)務的具體管理和運作；④分支機構具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務操作。
49．【答案】C
【解析】1手債券的面值為1000元，因此交易數(shù)量為100000／1000=100(手)。
50．【答案】D
【解析】標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度。2008年，上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購；深圳證券交易所仍維持原狀，規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標準券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。
51．【答案】C
【解析】機構投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應的國債，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20％；累計達到20％的投資者，在相應倉位減少前不得繼續(xù)進行該券種的買斷式回購業(yè)務。
52．【答案】B
【解析】全國銀行問同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務，參與主體是銀行間市場會員，主要是商業(yè)銀行、保險公司、財務公司、證券投資基金等金融機構。
53．【答案】B
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方；融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權的一方。
54．【答案】D
【解析】A項進行買斷式回購，交割時應有足額的債券和資金；B項買斷式回購的回購債券期限由交易雙方確定；C項買斷式回購期間，交易雙方不得換券。
55．【答案】A
【解析】中國結算上海分公司于R+1日14：O0進行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結算參與人已做不履約申報的交易后，按買斷式回購的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。若足額則完成該筆資金交收；若該資金交收賬戶中當前可用于交收的余額小于某筆交易的金額，則判定該筆交易為融資方違約，不進行該筆交易的資金交收。
56．【答案】B
【解析】因為回購可融人資金的額度取決于客戶持有的標準券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當時的市值無關，因此，該客戶回購可融入資金量為1000×1．27×10000=1270(萬元)。
57．【答案】C
【解析】R003表示債券的3天回購，因此到期日資金清算結果為：到期日資金清算額=首次資金清算額×(1+回購利率×回購期限÷360)=4000×(1+9％×3÷360)=4003(萬元)。
58．【答案】B
【解析】清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移；交收則是根據(jù)清算結果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移(雖然有時不是實物形式)。
59．【答案】A
【解析】我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3：前者適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等；后者適用于B股(人民幣特種股票)。
60．【答案】A
【解析】目前，ETF認購資金凍結期間利息計算方法暫比照封閉式證券投資基金，即按企業(yè)活期存款利率和實際凍結天數(shù)計算認購資金凍結期間的利息，在銀行按季結息后劃付給基金管理人。