233網(wǎng)校為您整理2019年11月30日-12月1日證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》的真題考點(diǎn)，為以后備考的考友們提供參考。更快速掌握考點(diǎn)，老師帶你突破60分>>
【真題考點(diǎn)】直接融資的定義和特點(diǎn)
【考綱要求】掌握
【所屬章節(jié)】第一章 第一節(jié)
【考點(diǎn)解析】
直接融資是指資金盈余單位通過(guò)直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi) 資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。
(1) 直接性。直接融資的基本特點(diǎn)是融資的直接性，即資金盈余單位和資 金需求單位直接進(jìn)行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2) 分散性。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、 個(gè)人與個(gè)人之間，或企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此，融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合。
(3) 融資的信譽(yù)有較大的差異性。由于直接融資是在企業(yè)和企業(yè)之間、個(gè) 人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，而不同的企業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好 壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入地了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而融 資信譽(yù)將存在較大的差異和風(fēng)險(xiǎn)。
(4) 部分融資方式具有不可逆性。如發(fā)行股票所得資金不需要返還，股票 只能夠在不同投資者之間相互轉(zhuǎn)讓。
(5) 融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己 決定融資的對(duì)象和數(shù)量。
【2019.11真題測(cè)試】
下列各項(xiàng)關(guān)于直接融資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )
Ⅰ.直接融資的活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合
Ⅱ.在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資主體可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量
Ⅲ.相對(duì)間接融資而言，直接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小
Ⅳ.商品賒購(gòu)不屬于直接融資的范疇
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【233網(wǎng)校答案】D
