本文主要介紹風險管理的相關內容，本節(jié)的高頻考點是風險管理VaR方法以及風險管理的主要方法。本節(jié)內容較為簡單，考試時多考概念性內容，備考時建議考試注重對各個概念的理解和區(qū)分。
一、思維導圖
二、學習筆記
1、風險管理的概念
指經濟主體針對持有或準備持有的風險資產將其風險減至最低或可承受范圍的管理過程，通過風險的識別、計量和評測，選擇最有效的方式，主動地、有目的地、有計劃地處理風險，以最小成本爭取最大安全保證的管理方法。
2、風險管理的方法
風險預防：在風險事件未發(fā)生之前通過運用一定的防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或將損失控制在一定的可承受范圍之內。
風險規(guī)避：通過主動放棄或者拒絕承擔風險來實現?？稍?span style="color: rgb(255, 0, 0);">風險發(fā)生之前，完全消除某一特定風險可能造成的損失。
風險分散：通過投資組合的多樣化可以分散非系統性風險，當投資組合中的資產種類數目趨近于無限發(fā)是，組合的非系統性風險將趨于零。
風險對沖：通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的以中國策略性選擇。
風險轉移：投資者通過購買某種金融產品或采用某些合法的手段將風險轉嫁給愿意和有能力承接的主體的行為。
風險補償：在風險發(fā)生之前通過金融交易的價格補償獲得風險回報，以及在損失發(fā)生之后通過抵押、質押、保證、保險等活的補償。
3、風險管理的過程
4、風險管理VaR分析法的原理與應用
| 原理 | 在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。 | |
| 應用 | 風險限額管理 | VaR限額是動態(tài)的； VaR限額幫助深入了解整個企業(yè)的風險狀況。 VaR限額更能夠反饋風險單位和產品的潛在損失。 |
| 資產配置、投資決策 | VaR約束下的馬科維次均值-方差模型的最優(yōu)化投資決策問題 | |
| 績效評價 | 金融機構通常采用的業(yè)績評價指標為經風險調整后的資本收益（RAROC） RAROC=收益/VaR值 | |
| 風險監(jiān)管 | 處理衍生工具的最佳典范方法 | |
