參考答案及詳細解析
一、單項選擇題參考答案
1.C
【解析】證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風險共擔的集合投資
方式。
2.B
【解析】我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托
管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。
3.C
【解析】封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。
4.D
【解析】 2003年12月推出的我國笫一只貨幣市場基金是華安現(xiàn)金富利基金。
5.B
【解析】增長型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以
具有良好增長潛力的股票為投資對象。
6.D
【解析】凈值增長率是反映基金經(jīng)營業(yè)績最主要的分析指標，最能全面反映基金的經(jīng)營
成果。
7.B
【解析】常見的保本比例介于80%～100%之間。選項8說法正確。保本期越長，投資者
承擔的機會成本越高。其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風險性資產(chǎn)的比例較
高。保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費。選項ACD說法有誤。
8.A
【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，在境內(nèi)募集資金
可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。
9.B
【解析】封閉式基金的募集一般要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。
10.D
【解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額
的0.3M，起點5元。
11.D
【解析】申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及
其他對價。
12.C
【解析】基金份額申購、贖回的資金清算是由注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的投資者申購、贖
回數(shù)據(jù)信息進行的。
13.A
【解析】依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設立的基金管理公
司擔任。
14.C
【解析】記錄并保存每日投資交易情況是交易部的主要職能之一。
15.B
【解析】基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不
得少于董事會人數(shù)的1/3。
16.A
【解析】成本效益原則是指公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效
益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。
17.A
【解析】基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交
易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。
18.B
【解析】基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)
算賬戶。
19.D
【解析】基金財務報表復核是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營
業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。
20.C
【解析】本題考查資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制。c項屬于資金清算的內(nèi)部控制。
21.A
【解析】本題考查確定目標市場與客戶的內(nèi)涵。
22.A
【解析】在我國，專業(yè)基金銷售公司剛進入起步階段。
23.B
【解析】本題考查證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務資格應當具備的條件。
24.D
【解析】本題考查監(jiān)察稽核控制的涵義。
25.A
【解析】我國的開放式基金于每個交易日估值。
26.D
【解析】 QDII基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。
27.C
【解析】在證券衍生工具基金中，認股權(quán)證基金的管理費率最高，約為1.5%-2.5%。
28.B
【解析】本題考查基金投資的三種風格分析。
29.C
【解析】基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降。
30.A
Ⅱ解析Ⅲ本題考查開放式基金利潤分配的方式。
31.C
?、蚪馕鲈聫?008年9月起基金賣出股票按照1‰的稅率征收證券交易印花稅。
32.D
K解析1證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣代繳個
人所得稅時，按50%計算應納稅所得額。
33.D
【解析】本題考查披露內(nèi)容方面應遵循的原則——及時陛原則的內(nèi)涵。
34.C
【解析】基金管理人主要負責辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項，具體
涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環(huán)節(jié)。選項C中提到的凈值復核屬
于基金托管人信息披露的環(huán)節(jié)。
35.C
【解析】本題考查基金年度報告披露的財務指標。
36.B
【解析】本題考查基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容。
37.D
【解析】本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的內(nèi)涵。
38.B
【解析】基金管理公司董事會每年應至少召開2次定期會議。
39.C
【解析】對在6個月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機構(gòu)，在分發(fā)或公布
基金宣傳推介材料前，應事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起10日后，方可使用。
40.C
【解析】本題考查開放式基金投資的比例問題。
41.B
【解析】基金托管銀行應當建立基金托管部門高級管理人員的離任制度。
42.B
【解析】根據(jù)投資者對市場效率的不同看法，證券組合管理方法可大致分為被動管理和
主動管理兩種類型。
43.B
【解析】相關(guān)系數(shù)決定組合線在證券A與B之間的彎曲程度。
44.B
【解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關(guān)心風險的投
資者將選取最小方差組合作為最佳組合。
45.C
【解析】有效市場假設理論的論述可以追溯到巴奇列的研究。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之
間的關(guān)系。
47.C
【解析】在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望
投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。
48.B
【解析】報考資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提
下提高長期報酬。
49.B
【解析】本題考查積極型投資策略的目標。
50.C
【解析】小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比更高。
51.C
【解析】根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值小于零，應賣出股票;如果大于零，則應
買入股票。
52.A
【解析】消極型股票投資戰(zhàn)略以有效市場假說為理論基礎。
53.C
【解析】債券到期收益率被定義為使債券的支付現(xiàn)值與債券價格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部
收益率。
54.A
【解析】完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來
下降。
55.A
【解析】本題考查基點價格值的內(nèi)涵。
56.D
【解析】應急免疫出現(xiàn)于1989年。
57.C
【解析】零息債券的規(guī)避風險為零。
58.C
【解析】基金評價的基礎在于假設基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢。
59.D
【解析】詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。
60.C
【解析】具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在市場高漲時提高基金組合的p值，市場低迷時
降低基金組合的口值。
2014證券從業(yè)統(tǒng)考安排四次考試，233網(wǎng)校為大家提供2014年證券從業(yè)報名指南——考試時間——準考證打印——全真預測模擬試題練習——真題答案交流等一站式服務。
同時2014證券預約式全年八次考試，233網(wǎng)校為各位考證網(wǎng)友提供一站式服務：2014年證券預約式報考指南——考試時間——準考證打印——真題答案交流——成績查詢交流，233網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試網(wǎng)，強強集結(jié)證券從業(yè)頂尖講師教研團隊，專為證券考證人員打造證券VIP班，同時為大家提供雙師資授課，您可以選擇自己喜愛的老師講課，根據(jù)機考形式，我們?yōu)榇蠹揖臏蕚淞?A target=_blank>全真機考模擬考場，讓考友輕松備考。
