第1章內(nèi)容較為簡單，與證券投資顧問考試的第1章比較類似，都是業(yè)務監(jiān)管的內(nèi)容。所以在出題時也經(jīng)常往這個方向出題，考生備考時要注意證券分析師和證券投資顧問的區(qū)別。雖然內(nèi)容較少，但基本每次考試都有2-3題，其中第三節(jié)出題概率較大。

一、收藏知識結構圖，自我檢測

二、學習筆記

1、證券分析師的監(jiān)管、自律管理和機構管理

監(jiān)管——證監(jiān)會及其派出機構，自律管理——證券業(yè)協(xié)會，從業(yè)人員年檢培訓學時20學時。

2、證券公司、證券投資咨詢機構及證券分析師在發(fā)布證券研究報告中應履行的職責

①遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質量和專業(yè)服務水平；

②建立健全關鍵環(huán)節(jié)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制；

③從組織設置、人員職責上將證券研究報告的制作環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)分開，維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性；

④建立信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。

3、發(fā)布證券研究報告的工作規(guī)程

（1）證券研究報告的基本要素、組織結構和撰寫要求

（2）發(fā)布證券研究報告對象覆蓋、信息收集的要求

對象覆蓋：公平對待研究報告的發(fā)布對象，不得將研究報告內(nèi)容優(yōu)先提供給內(nèi)部人員和特定對象。

信息收集來源：政府部門、證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會、證券登記結算公司、上市公司、中介機構、媒體、其他來源。

（3）證券研究報告的質量控制、合規(guī)審查的要求

質量控制：證券研究報告應當由署名分析師之外的證券分析師或專職質量審核人員進行質量審核；質量審核應當涵蓋信息處理、分析邏輯、研究結論等內(nèi)容，重點關注研究方法和研究結論的專業(yè)性和審慎性。

合規(guī)審查：證券研究報告應當由公司合規(guī)部門或者研究部門、研究子部門的合規(guī)人員進行合規(guī)審查；合規(guī)人員應當涵蓋人員資質、信息來源、風險提示等內(nèi)容，重點關注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。

（4）發(fā)布證券研究報告的業(yè)務管理制度

擔任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行（再融資項目）的保薦機構、主承銷商或者財務顧問，自確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)（10日內(nèi)），不得發(fā)布與該發(fā)行人有關的證券研究報告。

擔任上市公司并購重組財務顧問，在證券公司、證券投資咨詢機構的合規(guī)部門將該上市公司列入相關限制名單期間，按照合規(guī)管理要求限制發(fā)布與該上市公司有關的證券研究報告。

（5）證券研究報告發(fā)布流程

選題→撰寫→質量控制→合規(guī)檢查→發(fā)布。

4、發(fā)布證券研究報告業(yè)務的相關法規(guī)

《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》、《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》。

三、真題演練，現(xiàn)在開始做