創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券承銷規(guī)范

第一條 為規(guī)范證券公司承銷深圳證券交易所(以下簡稱交易所)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券行為，保護投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券的發(fā)行承銷業(yè)務(wù)適用本規(guī)范。本規(guī)范未作規(guī)定的，參照《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》等規(guī)則執(zhí)行。

第三條 中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)依法對從事創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)的證券公司(以下簡稱承銷商)及其從事承銷業(yè)務(wù)的人員實施自律管理。

第四條 首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格的，可以初步詢價后確定發(fā)行價格，也可以在初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。發(fā)行數(shù)量二千萬股(份)以下且無股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人和主承銷商可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格。通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格對應(yīng)市盈率不得超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率;已經(jīng)或者同時境外發(fā)行的，通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格不得超過發(fā)行人境外市場價格。發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格。

第五條 發(fā)行人和主承銷商可以采用現(xiàn)場、電話、視頻會議、互聯(lián)網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進行路演推介。

第六條 發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)至少采用互聯(lián)網(wǎng)方式向公眾投資者進行公開路演推介，并事先披露舉行時間和參加方式。路演時不得屏蔽公眾投資者提出的與本次發(fā)行相關(guān)的問題。路演推介內(nèi)容不得超出中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱證監(jiān)會)及交易所認可的公開信息披露范圍。發(fā)行人和主承銷商向公眾投資者進行推介時，提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。

第七條 發(fā)行人和主承銷商采用現(xiàn)場、電話、視頻會議等方式進行路演推介時，除發(fā)行人、主承銷商、投資者及見證律師之外，其他與路演推介工作無關(guān)的機構(gòu)與個人不得進入會議現(xiàn)場，不得參與發(fā)行人和主承銷商與投資者的溝通交流活動。

第八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)做好網(wǎng)下投資者核查和監(jiān)測工作，對網(wǎng)下投資者是否超資產(chǎn)規(guī)模申購、是否在累計投標(biāo)詢價中存在申購報價和詢價報價邏輯不一致情形等進行實質(zhì)核查;對報價不申購，申購不繳款等行為進行實時監(jiān)測。對于不符合條件或違反相關(guān)要求的投資者，主承銷商應(yīng)當(dāng)拒絕或剔除其報價。

第九條 發(fā)行人和主承銷商在首次公開發(fā)行證券過程中,公開披露的信息應(yīng)當(dāng)在交易所網(wǎng)站和符合證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體發(fā)布。通過其他途徑披露信息的，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于前項披露時間。

第十條 采用詢價方式確定發(fā)行價格的，主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告。投資價值研究報告的撰寫要求參照《關(guān)于進一步明確科創(chuàng)板投資價值研究報告要求的通知》等規(guī)則執(zhí)行。

第十一條 首次公開發(fā)行證券上市之日起十個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)通過協(xié)會發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)管理平臺系統(tǒng)報送全部路演活動情況總結(jié)報告和投資價值研究報告。

第十二條 協(xié)會建立創(chuàng)業(yè)板證券首次公開發(fā)行與承銷觀察員機制，對創(chuàng)業(yè)板項目的路演過程、發(fā)行簿記過程、詢價過程、定價與配售、撰寫和出具投資價值研究報告等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)隨時選取進行現(xiàn)場觀察，了解創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷自律規(guī)則的落實情況，對發(fā)行與承銷過程中承銷商是否履職盡責(zé)，是否存在違規(guī)或不當(dāng)行為予以關(guān)注。

第十三條 協(xié)會建立創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷示范實踐推廣機制，收集發(fā)行承銷業(yè)務(wù)創(chuàng)新、投資價值研究報告撰寫、路演推介等方面的示范實踐，履行相應(yīng)程序后向行業(yè)予以推廣。

第十四條 承銷商及其從事承銷業(yè)務(wù)的人員違反本規(guī)范規(guī)定的，協(xié)會視情節(jié)輕重采取自律措施，并記入證監(jiān)會、協(xié)會誠信信息管理系統(tǒng)。

第十五條 本規(guī)范由協(xié)會負責(zé)解釋。

第十六條 本規(guī)范自發(fā)布之日起施行。

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