第四章適當性匹配與管理

第二十三條經(jīng)營機構(gòu)按照“適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當遵守下列匹配要求：

（一）投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標；

（二）產(chǎn)品或服務(wù)的風險等級符合投資者的風險承受能力等級；

（三）中國證監(jiān)會、協(xié)會和經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定的其他匹配要求。

第二十四條普通投資者風險承受能力等級與產(chǎn)品或服務(wù)風險等級的匹配，應(yīng)當按照以下標準確定：

（一)C1類投資者（含風險承受能力最低類別）可購買或接受R1風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二)C2類投資者可購買或接受R1、R2風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（三)C3類投資者可購買或接受R1、R2、R3風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（四)C4類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（五)C5類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4、R5風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。 風險承受能力最低類別的投資者只可購買或接受R1風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

專業(yè)投資者可購買或接受所有風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

第二十五條投資者主動要求購買風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營機構(gòu)在確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者后，應(yīng)當要求投資者簽署特別風險警示書，確認其已知悉產(chǎn)品或服務(wù)的風險特征、風險高于投資者承受能力的事實及可能引起的后果。

第二十六條經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當按照《辦法》第二十三條的規(guī)定告知可能的風險事項及明確的適當性匹配意見。

第二十七條經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風險承受能力與經(jīng)營機構(gòu)的適當性匹配意見，獨立做出投資決策并承擔投資風險；經(jīng)營機構(gòu)提出的適當性匹配意見不表明其對產(chǎn)品或服務(wù)的風險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當性職責不能取代投資者的投資判斷，不會降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風險，也不會影響其依法應(yīng)當承擔的投資風險、履約責任以及費用。

第二十八條經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，應(yīng)當履行以下適當性義務(wù)：

（一）追加了解投資者的相關(guān)信息；

（二）向投資者提供特別風險警示書，揭示該產(chǎn)品或服務(wù)的高風險特征，由投資者簽字確認；

（三）給予投資者至少24小時的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風險。

第二十九條經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)投資者和產(chǎn)品或服務(wù)的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級以及適當性匹配意見，并告知投資者。