第二章投資者分類

第五條經(jīng)營機構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務時，應當充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，可以采用但不限于

以下方式：

（一）查詢、收集投資者資料；

（二）問卷調(diào)查；

（三）知識測試；

（四）其他現(xiàn)場或非現(xiàn)場溝通等。

第六條投資者對其提供的信息和證明材料的真實性、準確性、完整性負責，并配合經(jīng)營機構(gòu)進行適當性評估、分類及匹配管理。投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，應當及時告知經(jīng)營機構(gòu)。

第七條經(jīng)營機構(gòu)應當按照《辦法》要求，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者，并實施差異化適當性管理。

第八條符合《辦法》第八條（一）、（二）、（三）項條件的投資者，應當向經(jīng)營機構(gòu)提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營業(yè)務許可證、 登記或備案證明、開戶類型證明等身份資質(zhì)證明材料。經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，可將其直接認定為專業(yè)投資者，并將認定結(jié)果書面告知投資者。

第九條符合《辦法》第八條（四）、（五）項條件的投資者劃分為專業(yè)投資者時，應當遵循以下程序：

（一）投資者提出申請，并提供以下證明材料：

１.機構(gòu)投資者提供最近一年的財務報表、金融資產(chǎn)證明文件、本機構(gòu)的投資經(jīng)歷等；

２.自然人投資者提供近一個月本人的金融資產(chǎn)證明文件或近３年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等。

（二）經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，認定其為專業(yè)投資者。

第十條經(jīng)營機構(gòu)應當將普通投資者按其風險承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為Ｃ1（含風險承受能力最低類別）、 Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5類。

第十一條經(jīng)營機構(gòu)可以制作投資者風險承受能力評估問卷以了解投資者風險承受能力情況：

（一）問卷內(nèi)容應當至少包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、 債務、投資知識和經(jīng)驗、風險偏好、誠信狀況等因素；

（二）問卷問題不少于10個；

（三）問卷應當根據(jù)評估選項與風險承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項的分值和權(quán)重，建立評估得分與風險承受能力等級的對應關(guān)系。

經(jīng)營機構(gòu)應當根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評估結(jié)果，對其風險承受能力進行綜合評估。

經(jīng)營機構(gòu)在投資者填寫風險承受能力評估問卷時，不得進行誘導、誤導、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。

第十二條風險承受能力經(jīng)評估為C1類的自然人投資者， 符合以下情形之一的，經(jīng)營機構(gòu)可以將其認定為風險承受能力最低類別的投資者：

（一）不具有完全民事行為能力；

（二）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第十三條符合《辦法》第十一條規(guī)定條件的普通投資者，

可以申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者。申請轉(zhuǎn)化流程如下：

（一）投資者填寫轉(zhuǎn)化申請書，確認自主承擔可能產(chǎn)生的風險和后果，提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料；

（二）經(jīng)營機構(gòu)對投資者提供的資料進行審核，通過追加了解投資者信息、開展投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行審慎評估，確認其符合轉(zhuǎn)化要求；

（三）經(jīng)營機構(gòu)同意投資者轉(zhuǎn)化的，應當向其說明對普通投資者和專業(yè)投資者履行適當性義務的差別，警示可能承擔的投資風險；經(jīng)營機構(gòu)不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應當告知其評估結(jié)果及理由。

第十四條符合《辦法》第八條第（四）（五）項規(guī)定條件的專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應當書面告知經(jīng)營機構(gòu)。經(jīng)營機構(gòu)應當按照普通投資者的標準，對其履行相應的適當性評估、匹配與管理義務。

第十五條經(jīng)營機構(gòu)應當建立投資者適當性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應當至少包含以下信息：

（一）《辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息；

（二）投資者在本經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失信行為記錄；

（三）投資者歷次風險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)果等；

（四）投資者申請成為專業(yè)投資者或者不同類別投資者轉(zhuǎn)化的申請及審核記錄等；

（五）中國證監(jiān)會、協(xié)會及經(jīng)營機構(gòu)認為必要的其它信息。

第十六條經(jīng)營機構(gòu)應當保障投資者評估數(shù)據(jù)庫正常運行， 有效滿足投資者適當性管理需求。 投資者評估數(shù)據(jù)庫應納入經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運維管理體系統(tǒng)一管理。

第十七條經(jīng)營機構(gòu)應當利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風險承受能力，必要時調(diào)整其風險承受能力等級。經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整投資者風險承受能力等級的，應當將風險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認，并以書面方式記載留存。