任何一個(gè)模型都是基于一定的市場(chǎng)假設(shè)的，Black-Scholes模型模型的基本假設(shè)有以下幾點(diǎn)：
　?。?）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r是已知的，為一個(gè)常數(shù)，不隨時(shí)間的變化而改變
　　（2）標(biāo)的證券為股票，正股價(jià)格S的變化符合隨機(jī)漫步，但這種隨機(jī)漫步能夠使股票的回報(bào)率成對(duì)數(shù)正態(tài)分布。
　?。?）標(biāo)的股票不分紅
　　（4）期權(quán)為歐式期權(quán)，即到期日才能行權(quán)來(lái)源：www.examda.com
　?。?）整個(gè)交易過(guò)程中，不存在交易費(fèi)用，沒(méi)有印花稅
　?。?）對(duì)賣(mài)空沒(méi)有如保證金等任何限制，投資者可自由使用賣(mài)空所得資金
　　在我國(guó)，當(dāng)標(biāo)的證券分紅除息時(shí)，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格也做相應(yīng)的除息調(diào)整，因此不需要標(biāo)的證券不分紅的假設(shè)。

相關(guān)推薦：

期貨從業(yè)綜合輔導(dǎo)之B-S模型

期貨從業(yè)綜合輔導(dǎo)之套期保值者

期貨從業(yè)綜合輔導(dǎo)之股票升值權(quán)的作用

編輯推薦：

期貨從業(yè)考試預(yù)測(cè)試題新版上線(xiàn)

2010年期貨從業(yè)輔導(dǎo)課程全新上線(xiàn)