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    期貨從業(yè)綜合輔導(dǎo)之B-S模型

    來源:233網(wǎng)校 2010-01-20 11:02:00
      期權(quán)定價模型。
      B-S是兩位經(jīng)濟學(xué)家BLACK、SCHOLES名字的縮寫,為了紀念他們發(fā)現(xiàn)該模型而用他們的名字命名。考試大-全國最大教育類網(wǎng)站(www.Examda。com)
      在二叉樹的期權(quán)定價模型中,如果標的證券期末價格的可能性無限增多時,其價格的樹狀結(jié)構(gòu)將無限延伸,從每個結(jié)點變化到下一個結(jié)點(上漲或下跌)的時間將不斷縮短,如果價格隨著時間周期的縮短,其調(diào)整的幅度也逐漸縮小的話,在極限的情況下,二叉樹模型對歐式權(quán)證的定價就演變?yōu)殛P(guān)于權(quán)證定價理論的經(jīng)典模型:B-S模型。

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