11. （　　）可以規(guī)避期貨投資基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
A、投資組合分散化
B、指數(shù)期貨交易
C、多CTA策略
D、現(xiàn)貨交易


12. 良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（　　）。
A、-50000元
B、10000元
C、-3000元
D、20000元


13. 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（　?。?br/>A、盈利3000元
B、虧損3000元
C、盈利1500元
D、虧損1500元


14. 下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（　?。?
A、設(shè)計(jì)期貨合約
B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)
C、聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)
D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格


15. 某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10 手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（　?。?。
A、盈利2000 元
B、虧損2000元
C、盈利1000 元
D、虧損1000 元


16. 在期權(quán)的垂直套利組合中，下列說(shuō)法正確的是（　?。?。
A、期權(quán)的標(biāo)的物相同
B、期權(quán)的到期日不同
C、期權(quán)的買賣方向相同
D、期權(quán)的類型不同


17. 某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）
A、-30美元/噸
B、-20美元/噸
C、10美元/噸
D、-40美元/噸


18. 在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這稱為（　　）。
A、買低賣高
B、賣高買低
C、平均買低
D、平均賣高


19. 某投資者做一個(gè)5 月份玉米的賣出蝶式期權(quán)組合，他賣出一個(gè)敲定價(jià)格為260的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金25 美分。買入兩個(gè)敲定價(jià)格270 的看漲期權(quán)，付出權(quán)利金18 美分。再賣出一個(gè)敲定價(jià)格為280 的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金17 美分。則該組合的最大收益和風(fēng)險(xiǎn)為（　?。?。
A、6，5
B、6，4
C、8，5的美女編輯們
D、8，4


20. 不以盈利為目的的期貨交易所是（　　）。
A、會(huì)員制期貨交易所
B、公司制期貨交易所
C、合伙制期貨交易所
D、合作制期貨交易所