1 由于（ ）干預基本上不改變貨幣供應量，從而很難引起利率的變化。

A. 雙向性

B. 沖銷式

C. 非沖銷式

D. 單向性 

參考答案：B

2 一般而言，套利交易承擔的風險較普通投機交易（ ）。

A. 大

B. 小

C. 相同

D. 不確定 

參考答案：B

3 超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（ ）。

A. 有效，但交易價格應調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B. 無效，不能成交

C. 無效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一交易日

D. 將變?yōu)槭袃r單 

參考答案：B

4 一張3月份到期的執(zhí)行價格為680美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約價格為650美分／蒲式耳，權利金為35美分／蒲式耳，則其內(nèi)涵價值為（ ）美分／蒲式耳。

A. 30

B. 0

C. -5

D. 5 

參考答案：A

5 芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為1百萬美元的3個月期國債期貨，當成交指數(shù)為94.58時，其年貼現(xiàn)率是（ ）。

A. 1.81%

B. 5.42%

C. 5.46%

D. 4.58% 

參考答案：B

6 技術分析者認為，市場的投資者在決定交易時，已經(jīng)充分考慮了影響市場價格的各項因素，因此，通過對（ ）分析即可預測價格的未來走勢。

A. 供給和需求

B. 價格

C. 生產(chǎn)和消費

D. 進口和出口 

參考答案：B

7 （ ）標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。

A. 上海金屬交易所開業(yè)

B. 鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機制

C. 深圳有色金屬交易所成立

D. 第一家期貨經(jīng)紀公司成立 

參考答案：B

8 （ ）指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更有利的價格成交的指令。

A. 市價

B. 限價

C. 止損

D. 限時 

參考答案：B

9 以下對基差描述正確的是（ ）。

A. 在進行套期保值時，計算基差所選的期貨價格通常是近月合約的期貨價格

B. 基差等于現(xiàn)貨價格減去期貨價格

C. 基差等于期貨價格減去持倉費

D. 基差等于持倉費 

參考答案：B

10 在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（ ）。

A. 未來價差縮小

B. 未來價差擴大

C. 未來價差不變

D. 未來價差不確定 

參考答案：B

11 看漲期權和看跌期權的劃分依據(jù)是， 期權（ ）。

A. 買賣雙方權利性質(zhì)不同

B. 買方權利性質(zhì)不同

C. 買賣雙方行使期權的期限不同

D. 買方行使期權的期限不同 

參考答案：B

12 期貨合約與現(xiàn)貨遠期合約的本質(zhì)區(qū)別在于（ ）。

A. 遠期合約期限比期貨合約長

B. 期貨合約條款是標準化的

C. 遠期合約不需支付保證金以擔保履約

D. 遠期合約不可以轉(zhuǎn)讓 

參考答案：B

13 在其他因素不變的情況下，下列關于標的物價格波動幅度與期權價格關系的說法，正確的是（ ）。

A. 標的物價格波動幅度越大，看漲期權價格越高，看跌期權價格越低

B. 標的物價格波動幅度越大，實值期權價格越高，虛值期權價格越低

C. 標的物價格波動幅度越大，期權的價格越高

D. 標的物價格波動幅度越小，期權的價格越高 

參考答案：C

14 交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉。該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費等交易成本的情況下，該筆交易（ ）美元。

A. 盈利7500

B. 虧損7500

C. 盈利30000

D. 虧損30000 

參考答案：C

15 一般地，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該選擇（ ）策略。

A. 買進看漲期權

B. 賣出看漲期權

C. 買進看跌期權

D. 賣出看跌期權 

參考答案：C