11、 設(shè)期貨買權(quán)的履約價(jià)格為K，其標(biāo)的期貨價(jià)格為F，若F<K，則其內(nèi)涵價(jià)值等于（　?。?。
A．K-F
B．0
C．F-K
D．K


12、 當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（　?。r(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。
A．60%
B．70%
C．80%
D．90%


13、 某客戶開倉(cāng)買人大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為2040元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2010元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧分別是（　　）。
A．2000元，-1000元
B．-2000元，1000元
C．-1000元，2000元
D．1000元，-2000元


14、 某投資者在5月份以4．5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為500美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格498美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（　?。┟涝凰?。
A．0
B．0．5
C．1
D．1．5

15、 下列哪種情況屬于超賣狀態(tài)?（　?。?br>A．WMS=85
B．WMS=15
C．K=85
D．D=85


16、 與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于（　?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)較低
B．成本較低
C．收益較高
D．保證金要求較低


17、 期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是（　　）。
A．有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
B．利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)
C．促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展
D．為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)


18、 假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（　　）。
A．1537點(diǎn)
B．1486.47點(diǎn)
C．1468.13點(diǎn)
D．1457.03點(diǎn)


19、 某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3．14美元/蒲式耳和3．46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?．25美元/蒲式耳和3．80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差（　?。?
A．?dāng)U大
B．縮小
C．不變
D．無法判斷


20、 在基本分析法中不被考慮的因素是(     )。
A．總供給和總需求的變動(dòng)
B．期貨價(jià)格的近期走勢(shì)
C．國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
D．自然因素和政策因素