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1、【單選題】下列關(guān)于美國(guó)市場(chǎng)短期國(guó)債與中長(zhǎng)期國(guó)債的付息方式的說(shuō)法中，正確的是(　　)

A.中長(zhǎng)期國(guó)債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值兌付

B.短期國(guó)債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值兌付

C.中長(zhǎng)期國(guó)債通常為分期付息的債券

D.短期國(guó)債通常為分期付息的債券

參考答案：B,C

參考解析：美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債，附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。美國(guó)短期國(guó)債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

2、【多選題】當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，適宜進(jìn)行反向套利。(　　)

參考答案：錯(cuò)

參考解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

3、【判斷題題】一般來(lái)說(shuō)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映了持倉(cāng)費(fèi)。但現(xiàn)實(shí)中，價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，當(dāng)兩者出現(xiàn)較大的偏差時(shí)，期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)就會(huì)出現(xiàn)。(　　)

參考答案：對(duì)

參考解析：理論上，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映持倉(cāng)費(fèi)的大小。但現(xiàn)實(shí)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，有時(shí)高于或低于持倉(cāng)費(fèi)。當(dāng)價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。