答案解析

1．ABD【解析】因為交割商品時跟交易所到倉庫的距離沒有關(guān)聯(lián)，商品不是運往交易所的。而其他的生產(chǎn)、存儲及運輸時跟商品息息相關(guān)的因素。

2．BCD【解析】BC兩項為會員大會的權(quán)力，D項為理事會的權(quán)力。

3．AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結(jié)算，通過保證金制度以小搏大。

4．ABCD【解析】中國期貨市場成交量迅速增長、交易規(guī)模日益擴大，但仍存在諸多問題：其一，期貨市場發(fā)展力量不均衡，投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理、市場投機較盛；此外對機構(gòu)投資者的準入限制依然存在。其二，期貨市場監(jiān)管有待加強，法規(guī)體系有待進一步充實與完善；其三，期貨品種不夠豐富、品種結(jié)構(gòu)不夠合理，不能滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求；其四，中國期貨市場的國際化程度低，對其他國家和地區(qū)期貨市場的影響力小，大部分商品期貨的交易價格對國際商品定價的影響力小，在國際定價中難以形成與經(jīng)濟實力相匹配的話語權(quán)。

5．BD【解析】期貨期權(quán)合約是標準化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權(quán)將來特定時間以特定價格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標準化合約。權(quán)利金和期權(quán)的價格是其中唯一可變因素。

6．ABC【解析】期權(quán)的內(nèi)涵價值指立即履行期權(quán)合約時可以獲得的總利潤，內(nèi)涵價值為正、為負還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小，兩平期權(quán)的內(nèi)涵價值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值。

7.AC【解析】期貨交易不可以背書轉(zhuǎn)讓或雙方約定價格對沖。

8．AD【解析】BC兩項會促使本幣貶值。

9．ABCD【解析】期貨交易的參與者眾多，除了會員以外，還有其所代表的眾多的商品生產(chǎn)者、銷售者、加工者、進出口商以及投機者等。

10．ABD【解析】道氏理論將趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型。

11．CD【解析】股票市場的風險可以歸納為系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險。

12．BCD【解析】圓弧形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個圓弧。

13．AC【解析】早期的期貨市場起到了避免價格波動和穩(wěn)定產(chǎn)銷的作用；穩(wěn)定貨源和鎖定經(jīng)營成本的功能是隨著期貨市場的發(fā)展，新增的作用。

14．BCD【解析】貴金屬期貨屬于商品期貨。

15．ABCD【解析】一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開戶與下單、竟價、結(jié)算和交割四個環(huán)節(jié)。

16．ABCt解析】D項屬于長期利率期貨。

17．ABD【解析】作為期貨市場的上市品種，商品的價格隨市場靈活波動；價格受政府限制的商品不能作為期貨市場的上市品種。

18．ABD【解析】遠期交易的價格不具備公開性。

19．AC【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計算；金融時報30指數(shù)采用幾何平均法計算。

20．ABD【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多CTA投資策略和單CTA投資策略；技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略；分散型投資策略和專業(yè)型投資策略；短期、中期策略和長期型投資策略。