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一、單選題
1、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（ ?。?。
A．靜止套期保值
B．賣(mài)出套期保值
C．買(mǎi)入套期保值
D．交叉套期保值
參考答案：A
參考解析：外匯期貨套期保值可分為賣(mài)出套期保值、買(mǎi)入套期保值、交叉套期保值。選項(xiàng)BCD均為外匯期貨套期保值的種類(lèi)。A不屬于外匯期貨套期保值種類(lèi)，故本題答案為A。
2、國(guó)債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國(guó)債券種由（ ?。┐_定。
A．交易所
B．多空雙方協(xié)定
C．空頭
D．多頭
參考答案：C
參考解析：國(guó)債期貨合約的賣(mài)方擁有可交割國(guó)債的選擇權(quán)。故本題答案為C。
3、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（ ?。┝?。
A．大于
B．大于等于
C．等于
D．小于
參考答案：B
參考解析：美式期權(quán)可以隨時(shí)行權(quán)，如果期權(quán)的權(quán)利金低于其內(nèi)涵價(jià)值。在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買(mǎi)方立即行權(quán)便可獲利。因此，在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買(mǎi)方立即行權(quán)便可獲利，因此，不考慮交易費(fèi)用，權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值的差總是大于0。故本題答案為B。
4、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（ ?。?。
A．鄭州商品交易所
B．大連商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國(guó)金融期貨交易所
參考答案：D
參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度。中國(guó)金融期貨交易所采用會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。故本題答案為D。
5、下列不屬于影響供給的因素的是（ ?。?。
A．商品自身的價(jià)格
B．生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平
C．相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期、政府的政策
D．消費(fèi)者的偏好
參考答案：D
參考解析：選項(xiàng)ABC均屬于影響供給的因素，D項(xiàng)影響需求。故本題答案為D。
二、多選題
1、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有（ ）。
A．使期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)更加便利
B．使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性
C．簡(jiǎn)化交易過(guò)程
D．降低交易成本，提高交易效率
參考答案：A,B,C,D
參考解析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化使期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)更加便利，并使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性．極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率，選項(xiàng)ABCD均正確。故本題答案為ABCD。
2、國(guó)債期貨套利包括（ ?。?。
A．國(guó)債期貨合約間價(jià)差套利策略
B．國(guó)債現(xiàn)貨合約間價(jià)差套利策略
C．期現(xiàn)套利策略
D．多空套利策略
參考答案：A,C
參考解析：國(guó)債期貨套利包括國(guó)債期貨合約間價(jià)差套利策略和期現(xiàn)套利策略兩大類(lèi)。故本題答案為AC。
3、下列股票指數(shù)，采用算術(shù)平均法編制的是（ ?。?/p>
A．道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)
B．道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)
C．日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)
D．中國(guó)香港恒生指數(shù)
參考答案：A,C
參考解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，故本題答案為AC。
4、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有（ ?。?。
A．甲鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材
B．乙房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材
C．丙鋼廠有一批鋼材庫(kù)存
D．丁經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材．但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定
參考答案：A,C,D
參考解析：賣(mài)出套期保值的操作主要適用于以下情形：(1)持有某種商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷(xiāo)售收益下降；(2)已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌．使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷(xiāo)售收益下降；(3)預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降。故本題答案為ACD。
5、期貨合約的了結(jié)方式有（ ）。
A．對(duì)沖了結(jié)
B．放棄交割
C．到期實(shí)物交割
D．背書(shū)轉(zhuǎn)讓
參考答案：A,C
參考解析：期貨交易有實(shí)物交割和對(duì)沖平倉(cāng)兩種履約方式。故本題答案為AC。
三、判斷題
1、外匯期貨的蝶式套利，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和。（ ）
參考答案：A
參考解析：外匯期貨的蝶式套利，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和。故本題答案為A。
2、滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)單位為0．2點(diǎn)。（ ?。?/p>
參考答案：A
參考解析：滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)單位為0．2點(diǎn)。故本題答案為A。
3、期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的是未來(lái)交付的資產(chǎn)。（ ?。?/p>
參考答案：A
參考解析：期權(quán)，也稱選擇權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)力時(shí)所購(gòu)買(mǎi)或出售的資產(chǎn)。故本題答案為A。
4、場(chǎng)外利率期權(quán)交易中，在國(guó)際市場(chǎng)使用最多、影響最大的是ISDA主協(xié)議。（ ?。?/p>
參考答案：A
參考解析：場(chǎng)外利率期權(quán)交易中，在國(guó)際市場(chǎng)使用最多、影響最大的是ISDA主協(xié)議。故本題答案為A。
5、期權(quán)交易中，交易的雙方都需要付期權(quán)費(fèi)。（ ?。?/p>
參考答案：B
參考解析：期權(quán)費(fèi)是期權(quán)買(mǎi)方為獲得按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用。賣(mài)方不需要支付費(fèi)用。故本題答案為B。
