參考答案及解析：
1、【答案】D
2、【答案】A
3、【答案】B
【解析】交易者賣出期貨合約，即預期白糖期貨價格下跌，但是平倉之時，期貨價格不跌反漲，所以該交易者虧損因為白糖期貨合約交易單位為10噸/手，所以虧^金額為(3890-3780)×1O×1O=11000(元)。
4、【答案】D
【解析】畜日交易保證金=當目結(jié)箅價×當日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=2134M0×10×5%=42680(S)。當日該會員開倉買進后沒有繼續(xù)交易，因而當日盈虧二為持金盈虧，且是當日幵奩持倉M虧=(當S緒算價-買A弁倉價)×買入開倉量=(2134-2160)×10×40=^10400(70)，則當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金佘額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)=100000+0-42680+(-10400)=46920(元)。
5、【答案】A
【解析】當日可用資金余額:上一交易日可用資金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金a出金=60+22.5-16.5+5+2-20^53萬元)
6、【答案】A
【解析】中國金融期貨交易所規(guī)定，當日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價;合約梟后一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價;該時段仍無成交的，則再往前推一小時，以此類推。鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所則規(guī)定，當日結(jié)算價是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價;當日無成交價格的，以上一交易日的結(jié)算價作為當日結(jié)算價?？梢?，只有在中國金融期貨交易所交易的品種才按題中方法確定當曰結(jié)算價。題中只有A項滬深300股指期貨在中國金融期貨交易所交易。
7、【答案】A
【解析】結(jié)算是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金
8、【答案】B
【解析】會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市前30分鐘以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會員可在第二天開市后兩小時內(nèi)以書面形式通知交易所6如在規(guī)定時間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會員已認可結(jié)算數(shù)據(jù)的準確性。
9、【答案】C
【解析】中國金融期貨交易所規(guī)定，當日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價;合約最后一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價;該時段仍無成交的，則再往前推一小時，以此類推;合約當日最后一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。
10、【答案】C
【解析】期貨交易所應(yīng)當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員，再由會員通知客戶。
11、【答案】D
【解析】在我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對會員進行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進行結(jié)算;中國金融期貨交易所實行會員分級結(jié)算制度，交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對其受托的客戶、交易會員結(jié)算，交易會員對其受托的客戶結(jié)算。
12、【答案】B
13、【答案】A
14、【答案】C
【解析】C項合約當日最后一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。
15、【答案】D
16、【答案】C
17、【答案】A
【解析】當日交易保證金=當日結(jié)算價×當日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=4770×(40-20)×10×8%=76320(元)。
18、【答案】D
【解析】當日平倉盈虧=(2040-2020)×10×10=2000(元);當日持倉盈虧=(2010-2020)×1O×1O=1000(元)。
19、【答案】B
【解析】如果價差遠遠高于持倉費，套利者就可以通過買人現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。價差的收益扣除買入現(xiàn)貨之后發(fā)生的持倉費用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利的利潤。本題中大豆期貨價格4100元/噸-現(xiàn)貨價格3800元/噸=300元/噸>持倉費100元/噸。所以該貿(mào)易商可以買入大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約，進行期現(xiàn)套利。
20、【答案】D
【解析】D項當期貨價格高出現(xiàn)貨價格的程度遠小于正常水平時，即價差遠遠低于持倉費，套利者就可以通過賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現(xiàn)貨來補充之前所賣出的現(xiàn)貨。價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費，產(chǎn)生盈利。
