一、交割的種類與作用

1. 期貨交易的交割方式分為：實(shí)物交割、現(xiàn)金交割。
2. 實(shí)物交割：是指交易雙方在交割日將合約所記載商品的所有權(quán)按規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)移、了結(jié)未平倉合約的過程。
3. 現(xiàn)金交割：是指交易雙方在交割日對合約盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算的過程。
4. 目前，我國大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所的交易品種均為商品期貨，交割方式均采用實(shí)物交割。

二、實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價的確定
（一）實(shí)物交割方式
1、集中交割——所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。
目前，我國上海期貨交易所均采取集中交割方式，鄭州商品交易所的棉花，白糖和PTA期貨品種采取集中交割方式。
2、滾動交割——除了在交割月份的最后交易日對所有到期合約全部配對交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之間的規(guī)定時間也可進(jìn)行交割的交割方式。
目前，大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均采取滾動交割方式。
（二）交割結(jié)算價——是指在進(jìn)行交割時用于商品交收時所依據(jù)的基準(zhǔn)價格。
不同的交割基準(zhǔn)價的確定。 書P158

三、實(shí)物交割的流程
實(shí)物交割要求以會員名義進(jìn)行?？蛻舻膶?shí)物交割須由會員代理，并以會員名義在交易所進(jìn)行。
（一）集中交割方式 書P159
（二）滾動交割方式 書P160

四、標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成和流轉(zhuǎn)（自己看，各包括哪些環(huán)節(jié)，書P162-164）
標(biāo)準(zhǔn)倉單可用于交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷等。
(一)標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成
(二)標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通
(三)標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷

五、交割違約的處理
(一)交割違約的認(rèn)定
期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約：
1．在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉單的；
2．在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足的。
(二)交割違約的處理

六、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易
（一）期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的定義
期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（期轉(zhuǎn)現(xiàn)）：是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方達(dá)成的平倉價格由交易所代為平倉，同時，按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行的交換行為。
（二）期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性
第一，節(jié)約期貨交割成本。
第二，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷。
第三，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易更有利。
（三）期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程：1尋找對手2商定平倉和現(xiàn)貨交收價格3向交易所申請4交易所核準(zhǔn)5辦理手續(xù)6納稅
（四）期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易舉例 書P166，很重要，一定會考
（五）期轉(zhuǎn)現(xiàn)操作中應(yīng)注意的事項(xiàng) 書P167
1、買賣雙方可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有：
（1）在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。
（2）在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。
（3）買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定。
2、用標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和倉儲等費(fèi)用；
用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)：要考慮節(jié)省的交割費(fèi)，利息，倉儲費(fèi)，要考慮現(xiàn)貨品質(zhì)級差等。

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