B-S模型是看漲期權的定價公式   
　　買進看漲期損益圖權根據售出—購進平價理論(Put-callparity)可以推導出有效期權的定價模型，由售出—購進平價理論，購買某股票和該股票看跌期權的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權和以期權交割價為面值的無風險折扣發(fā)行債券具有同等價值，以公式表示為: 
　　S+PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T 
　　移項得:PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T-S，將B-S模型代入整理得:P=L•E-γT•[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權初始價格定價模型。 
　　C—期權初始合理價格　 
　　L—期權交割價格 
　　S—所交易金融資產現價 
　　T—期權有效期 
　　r—連續(xù)復利計無風險利率H 
　　σ2—年度化方差 
　　N()—正態(tài)分布變量的累積概率分布函數

相關推薦：

期貨從業(yè)考試知識：看跌期權示例說明

期貨從業(yè)考試知識：看跌期權的市場運用

編輯推薦：

期貨從業(yè)考試預測試題新版上線

2010年期貨從業(yè)輔導課程全新上線