美式期權(quán)是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)。也就是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個工作日紐約時(shí)間上午9時(shí)30分以前，選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。
美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在到期日或到期日前執(zhí)行購買（如果是看漲期權(quán)）或出售（如果是看跌期權(quán)）標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
外匯期權(quán)買賣若以期權(quán)行使方式來說，在國際上通常有兩種：一是美式期權(quán)，二是歐式期權(quán)。
美式期權(quán)是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。 來源：www.examda.com
舉例：今天上午歐元/美元即期匯價(jià)為1.1500，一客戶預(yù)期歐元的匯價(jià)晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時(shí)間為兩周，行使價(jià)在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權(quán)，設(shè)費(fèi)率為2.5%（即買期權(quán)要付出2500歐元費(fèi)用）。翌日，歐元/美元的匯價(jià)上升了，且超越1.1500，達(dá)1.1700水平。那么，該客戶可以要求馬上執(zhí)行期權(quán)（1.1700-1.1500=200）獲利 200點(diǎn)，即2000美元。但減去買入期權(quán)時(shí)支付的費(fèi)用后，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）?？梢?，美式期權(quán)雖然較為靈活和方便，但期權(quán)費(fèi)的支出是十分昂貴的。
商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋為：美式期權(quán) 英語為：American option；American-style option。期權(quán)合約的一種形式。合約持有人(holder)可在從購買日開始至到期日止這段時(shí)間內(nèi)，隨時(shí)實(shí)施交割。清算按到期的履約價(jià)格進(jìn)行。與之相對應(yīng)的是歐式期權(quán)。
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