成功的投資源自于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和把握。和其它投資一樣，期貨套利投資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，分析評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源有助于正確決策和投資。具體來(lái)說(shuō)，套利投資中可能存在如下風(fēng)險(xiǎn)：
?。ㄒ唬﹥r(jià)差往不利方向運(yùn)行。除了期現(xiàn)套利之外，其余套利方式均是通過(guò)價(jià)差的變動(dòng)獲利，因此價(jià)差的運(yùn)行方向直接決定了該項(xiàng)套利盈虧與否。我們?cè)谧鎏桌顿Y計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該充分考慮到價(jià)差往不利方向運(yùn)行的可能性，如果一次套利機(jī)會(huì)價(jià)差不利運(yùn)行可能造成的虧損為200點(diǎn)，而價(jià)差有利運(yùn)行可能導(dǎo)致的贏利為400點(diǎn)，那么這樣的套利機(jī)會(huì)就應(yīng)該把握。同時(shí)，也應(yīng)對(duì)可能的價(jià)差不利運(yùn)行設(shè)定止損，并嚴(yán)格執(zhí)行。鑒于價(jià)差的風(fēng)險(xiǎn)如此重要，在實(shí)際操作中一般給予其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為80% 。來(lái)源：考試大
（二）交割風(fēng)險(xiǎn)。主要是指期現(xiàn)套利時(shí)能否生成倉(cāng)單的風(fēng)險(xiǎn)以及在做跨期套利時(shí)倉(cāng)單有可能被注銷重新檢驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)，由于在做一份套利計(jì)劃時(shí)已經(jīng)詳細(xì)考慮到了上面的情況，并做了周密的計(jì)算，因此，我們給予該風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為10% 。來(lái)源：www.examda.com
?。ㄈO端行情的風(fēng)險(xiǎn)。主要是指出現(xiàn)極端行情時(shí)交易所可能會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著期貨市場(chǎng)的日趨規(guī)范，這類風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)越來(lái)越小，而且，該風(fēng)險(xiǎn)還可以通過(guò)申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ档确椒▉?lái)回避。因此，同樣給予其權(quán)重為10% 。
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