商品期貨貿(mào)易的內(nèi)容和做法
在期貨交易中，根據(jù)交易者的目的不同，可以分為兩類不同性質(zhì)的交易，一類為“買空賣空”，一類稱為“套期保值”。
(一)買空賣空
買空又稱多頭期貨(Long Futures)。是指投機(jī)商在行市看漲時(shí)，買進(jìn)期貨，待行市實(shí)際上漲后將期貨回拋出售。來(lái)源：考試大
賣空又稱空頭期貨(Short Futures)。是指投機(jī)商在行情看跌時(shí)，先拋出期貨，在行情實(shí)際下跌時(shí)再補(bǔ)進(jìn)期貨。可見(jiàn)買空、賣空是從兩次交易的價(jià)格漲落中追逐利潤(rùn)，是一種投機(jī)活動(dòng)。
(二)套期保值
套期保值又稱“海琴”(Hedging)。它是指在進(jìn)行實(shí)物交易的同時(shí)，利用實(shí)際貨物價(jià)格與期貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)基本一致的原理，來(lái)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種做法。
基本做法是：在賣出(或買人)實(shí)際商品的同時(shí)，在商品交易所買人(或賣出)同等數(shù)量的期貨。
套期保值可以分為賣期保值和買期保值。考試大論壇
應(yīng)當(dāng)指出，由于市場(chǎng)供求關(guān)系等影響價(jià)格變化的因素十分復(fù)雜，實(shí)貨市場(chǎng)的價(jià)格和期貨市場(chǎng)的變動(dòng)不可能始終是同步同向的，這必然使套期保值的實(shí)際效果受到影響。
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