21、關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說法正確的是（ ）。
A.期貨交易實行雙向交易，期權(quán)交易實行單向交易
B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金
C.期貨交易的風(fēng)險與收益對稱，期權(quán)交易的風(fēng)險與收益不對稱
D.二者了結(jié)頭寸的方式相同
22、波浪理論認(rèn)為，一個完整的價格下跌周期一般由（ ）個主跌浪和3個調(diào)整浪組成。
A.5
B.8
C.3
D.6
23、某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該材料加工企業(yè)屬于（ ）情形。
A.現(xiàn)貨空頭
B.現(xiàn)貨多頭
C.期貨多頭
D.期貨空頭
24、為控制風(fēng)險，我國期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉數(shù)量（ ）時，會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報告自己的資金情況、持有未平倉合約情況，客戶須通過期貨公司會員報告。
A.60%以上（含本數(shù)）
B.80%以上（含本數(shù)）
C.50%以上（含本數(shù)）
D.90%以上（含本數(shù)）
25、公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。
A.股東大會
B.董事會
C.會員大會
D.理事會
26、通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比（ ）。
A.風(fēng)險較小，利潤較大
B.風(fēng)險較小，利潤較小
C.風(fēng)險較大，利潤較大
D.風(fēng)險較大，利潤較小
27、在其他條件不變的情況下，匯率的波動性越大，外匯期權(quán)的價格（ ）。
A.越低
B.越高
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
28、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（ ）。
A.商品期貨不存在交叉套期保值
B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風(fēng)險的目的
C.交叉套期保值都是跨市場進(jìn)行的
D.交叉套期保值將會增加預(yù)期投資收益
29、中國金融期貨交易所某日TF1603的收盤價為“95.335”，這一價格的含義是（ ）。
A.面值為100元的5年期國債期貨價格為95.335元，不含應(yīng)計利息
B.面值為100元的5年期國債期貨價格為95.335元，含有應(yīng)計利息
C.面值為100元的5年期國債，收益率為4.665%
D.面值為100元的5年期國債，折現(xiàn)率為4.665%
30、對于賣出看跌期權(quán)的情況，正確的說法是（ ）。
A.標(biāo)的資產(chǎn)價格大幅波動時，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金
B.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸
C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸
31、上個世紀(jì)90年代海灣戰(zhàn)爭的爆發(fā)，導(dǎo)致石油價格大幅上漲。某航空公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風(fēng)險，這體現(xiàn)了期貨市場的（ ）作用。
A.鎖定成本
B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)
C.鎖定利潤
D.投機(jī)盈利
32、K線圖中，不包含的價格是（ ）。
A.最高價
B.最低價
C.結(jié)算價
D.收盤價
33、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（ ）。
A.某經(jīng)銷商計劃三個月后買進(jìn)一批白糖
B.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存
C.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖
D.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖
34、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（ ）。
A.為客戶設(shè)計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B.接受客戶委托，代客戶進(jìn)行投資
C.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金
D.使用客戶資金進(jìn)行期貨交易，與客戶約定收益率
35、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其開戶會員號為（ ）。
A.0012
B.01005688
C.5688
D.005688
36、關(guān)于價差套利指令的描述，下列說法正確的有（ ）。
A.市價指令成交速度快
B.市價指令的成交價差由套利者設(shè)定
C.限價指令的成交價差一定是投資者指定的價差
D.限價指令不能保證交易者以理想的價差進(jìn)行套利
37、2015年3月，某英國外貿(mào)企業(yè)為對沖美元上漲風(fēng)險，以1.5021的匯率買入一手CME的11月英鎊兌美元期貨（GBP/USD），同時買入一張11月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為1.5093，權(quán)利金為0.02英鎊/美元。如果5月初，英鎊兌美元期貨價格上漲到1.6823英鎊/美元，此時英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（ ）英鎊/美元。
A.0.1502
B.0.1702
C.0.2102
D.0.2002
38、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（ ）點(diǎn)。
A.0.01
B.0.1
C.0.2
D.0.02
39、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（ ）。
A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額
B.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額
C.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金
D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)
40、下列期權(quán)中，屬于實值期權(quán)的是（ ）。
A.行權(quán)價為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為16元的看漲期權(quán)
B.行權(quán)價為16元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為15元的看漲期權(quán)
C.行權(quán)價為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為16元的看跌期權(quán)
D.行權(quán)價為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為15元的看漲期權(quán)
