二、構(gòu)成現(xiàn)金流量表的基本要素

投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。

（一）收入

1、營業(yè)收入　

營業(yè)收入是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即：

營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）×產(chǎn)品單價（或服務(wù)單價）

2、補貼收入

（1）經(jīng)營性的公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)方案，如城市軌道交通項目、垃圾處理項目、污水處理項目等，政府在項目運營期給予一定數(shù)額的財政補助。

（2）企業(yè)可能得到與收益相關(guān)的政府補助（與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助不在此處核算，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助是指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助），包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定合理估算，記作補貼收入。

補貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。

例題：與收益相關(guān)的政府補助，包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等，記作補貼收入，但不列入（　?。?。

A．投資現(xiàn)金流量表           

B．資本金現(xiàn)金流量表

C．投資各方現(xiàn)金流量表    

D．財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表

233網(wǎng)校答案：C

（二）投資

建設(shè)項目評價中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和。

（1）建設(shè)投資    

在項目建成后按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

（2）建設(shè)期利息

建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。

（3）流動資金

流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。

流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。

流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預付賬款；流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預收賬款。

流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排。

在項目壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。

（三）資本金現(xiàn)金流量表中的項目資本金

1．項目資本金的特點

技術(shù)方案的資本金（即技術(shù)方案權(quán)益資金）是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金，技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。

資本金主要強調(diào)的是作為項目實體而不是企業(yè)所注冊的資金。

（四）項目資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理（理解）

從項目投資主體的角度看，建設(shè)項目投資借款是現(xiàn)金流入，但同時將借款用于項目投資則構(gòu)成同一時點、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵，對凈現(xiàn)金流量的計算無影響。

因此，在項目資本金現(xiàn)金流量表中投資只計項目資本金。

另一方面，現(xiàn)金流入又是因項目全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計人現(xiàn)金流出。

【2014年真題】在資本金現(xiàn)金流量表中，列入現(xiàn)金流出項目的是（　　）。

A．政府補貼

B．借款本金償還

C．回收固定資產(chǎn)余值

D．增值稅銷項稅額

233網(wǎng)校答案：B