基金能漲過股票嗎？這個(gè)不一定。有人說“辛苦大半年，我發(fā)現(xiàn)賬戶里絕大多數(shù)股票收益跑不過我的兩只基金?！?；還有人說“股票都在跌，為什么反而基金都在漲？”這是為什么呢？
1、首先我們要來了解一下各自的概念。
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資,基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。
股票(stock)是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。
2、其次，我們?cè)賮砹私庖幌禄鸷凸善庇心男﹨^(qū)別？
| 不同點(diǎn) | 證券投資基金 | 股票 |
反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 | 信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險(xiǎn) | 所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買后成為公司股東 |
所籌資金的投向不同 | 間接投資工具，主要投向股票、債券等有價(jià)證券 | 直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域 |
投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同 | 投資于眾多有價(jià)證券，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中，收益相對(duì)穩(wěn)健 | 價(jià)格波動(dòng)性大，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 |
收益來源 | 利息收入、股利收入、資本利得 | 股利收入、資本利得 |
投資渠道 | 基金管理公司及銀行、證券公司等代銷機(jī)構(gòu) | 證券公司 |
3、最后，我們總結(jié)一下，股票都在跌，為什么反而基金都在漲？可能是投資者的錯(cuò)覺。我們看股票市場(chǎng)是漲是跌，不能單看幾只股票來判定。
我們要看的是股票市場(chǎng)指數(shù)即股票價(jià)格指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動(dòng)的一種供參考的指示數(shù)字。我國四大指數(shù)分別為上海證券綜合指數(shù)、深證成份股指數(shù)、中小板指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。
1、上海證券綜合指數(shù)：上海證券綜合指數(shù)簡(jiǎn)稱“上證指數(shù)”或“上證綜指”，其樣本股是在上海證券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海證券交易所上市股票價(jià)格的變動(dòng)情況，自1991年7月15日起正式發(fā)布。
2、深證成份股指數(shù)：深證成份股指數(shù)是深圳證券交易所編制的一種成份股指數(shù)，是從上市的所有股票中抽取具有市場(chǎng)代表性的500家上市公司的股票作為計(jì)算對(duì)象，并以流通股為權(quán)數(shù)計(jì)算得出的加權(quán)股價(jià)指數(shù)，綜合反映深交所上市A、B股的股價(jià)走勢(shì)。深圳成分指數(shù)基點(diǎn)為1000點(diǎn)，1994年7月20日為基期。
3、中小板指數(shù)：中小板指數(shù)即中小企業(yè)板指數(shù)指從深交所中小企業(yè)板上市交易的A股中選取的，具有代表性的股票。參考公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿?、行業(yè)代表性等因素后，按照緩沖區(qū)技術(shù)選取中小板100指數(shù)成份股。此后需要對(duì)入圍的股票進(jìn)行排序選出成份股。
4、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，就是以起始日為一個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，按照創(chuàng)業(yè)板所有股票的流通市值，一個(gè)一個(gè)計(jì)算當(dāng)天的股價(jià)，再加權(quán)平均，與開板之日的“基準(zhǔn)點(diǎn)”比較。
而基金漲不過股票的原因大概率是由于散戶追漲殺跌，頻繁買入賣出，交易涉及印花稅、傭金、過戶費(fèi)、委托費(fèi)、結(jié)算費(fèi)等費(fèi)用。投資總在市場(chǎng)非常熱的時(shí)候加大對(duì)權(quán)益類基金的認(rèn)購，但在市場(chǎng)估值處于底部區(qū)域的時(shí)候卻不敢去做投資。
相比較而來，基金投資更為穩(wěn)妥，風(fēng)險(xiǎn)較小。如果投資者能選對(duì)業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金經(jīng)理，并將投資基金的時(shí)間拉長(zhǎng)，而不是在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)一次性認(rèn)購一筆大額基金，那樣或許能更好地分享到投資收益。
只要是投資股票還是基金，風(fēng)險(xiǎn)和收益都是并存的，請(qǐng)結(jié)合自身情況謹(jǐn)慎選擇。
