一、 根據(jù)《證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《合伙企業(yè)法》、《合伙企業(yè)登記管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募辦法》)、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》(以下簡稱《登記備案辦法》)及其他相關(guān)規(guī)定，制定本指引。

　　二、 私募基金管理人通過有限合伙形式募集設(shè)立私募投資基金的，應(yīng)當(dāng)按照本指引制定有限合伙協(xié)議(以下簡稱“合伙協(xié)議”)。合伙協(xié)議中應(yīng)當(dāng)載明本指引規(guī)定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參考私募投資基金合同指引1號的相關(guān)內(nèi)容。協(xié)議當(dāng)事人訂立的合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)滿足相關(guān)法律、法規(guī)對合伙協(xié)議的法定基本要求。

　　三、 本指引所稱合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)(以下簡稱“合伙企業(yè)”)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負責(zé)投資運作的私募投資基金。

　　四、 私募基金管理人及私募基金投資者應(yīng)在合伙協(xié)議首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限于：

　　私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人,并列明管理人登記編碼。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可;不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關(guān)風(fēng)險;已經(jīng)了解私募基金投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。

　　私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解本合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險;私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、財產(chǎn)收入情況和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。

　　五、 合伙型基金的合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)具備如下條款：

　　(一) 【基本情況】合伙協(xié)議應(yīng)列明如下信息，同時可以對變更該等信息的條件作出說明：

　　1、 合伙企業(yè)的名稱(標(biāo)明“合伙企業(yè)”字樣);

　　2、 主要經(jīng)營場所地址;

　　3、 合伙目的和合伙經(jīng)營范圍(應(yīng)含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等能體現(xiàn)私募投資基金性質(zhì)的字樣);

　　4、 合伙期限。

　　(二) 【合伙人及其出資】合伙協(xié)議應(yīng)列明普通合伙人和有限合伙人的姓名或名稱、住所、出資方式、出資數(shù)額、出資比例和繳付期限，同時可以對合伙人相關(guān)信息發(fā)生變更時應(yīng)履行的程序作出說明。

　　(三) 【合伙人的權(quán)利義務(wù)】合伙協(xié)議應(yīng)列明有限合伙人與普通合伙人的基本權(quán)利和義務(wù)。

　　(四) 【執(zhí)行事務(wù)合伙人】合伙協(xié)議應(yīng)約定由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財產(chǎn)進行投資、管理、運用和處置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。合伙協(xié)議應(yīng)列明執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件及選擇程序、執(zhí)行事務(wù)合伙人的權(quán)限及違約處理辦法、執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序，同時可以對執(zhí)行事務(wù)合伙人執(zhí)行事務(wù)的報酬(包括績效分成)及報酬提取方式、利益沖突及關(guān)聯(lián)交易等事項做出約定。

　　(五) 【有限合伙人】有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表合伙企業(yè)。但有限合伙人的下列行為，不視為執(zhí)行合伙事務(wù)：

　　1、 參與決定普通合伙人入伙、退伙;

　　2、 對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議;

　　3、 參與選擇承辦合伙企業(yè)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所;

　　4、 獲取經(jīng)審計的合伙企業(yè)財務(wù)會計報告;

　　5、 對涉及自身利益的情況，查閱合伙企業(yè)財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料;

　　6、 在合伙企業(yè)中的利益受到侵害時，向有責(zé)任的合伙人主張權(quán)利或者提起訴訟;

　　7、 執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利時，督促其行使權(quán)利或者為了合伙企業(yè)的利益以自己的名義提起訴訟;

　　8、 依法為合伙企業(yè)提供擔(dān)保。

　　合伙協(xié)議可以對有限合伙人的權(quán)限及違約處理辦法做出約定，但是不得做出有限合伙人以任何直接或間接方式，參與或變相參與超出前款規(guī)定的八種不視為執(zhí)行合伙事務(wù)行為的約定。

　　(六) 【合伙人會議】合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等內(nèi)容。

　　(七) 【管理方式】合伙型基金的管理人可以是合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，也可以委托給其他私募基金管理機構(gòu)。合伙協(xié)議中應(yīng)明確管理人和管理方式，并列明管理人的權(quán)限及管理費的計算和支付方式。

　　(八) 【托管事項】合伙企業(yè)財產(chǎn)進行托管的，應(yīng)在合伙協(xié)議中明確托管機構(gòu)的名稱或明確全體合伙人在托管事宜上對執(zhí)行事務(wù)合伙人的授權(quán)范圍，包括但不限于挑選托管人、簽署托管協(xié)議等。全體合伙人一致同意不托管的，應(yīng)在合伙協(xié)議中明確約定本合伙型基金不進行托管，并明確保障投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

　　(九) 【入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)變】合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙人入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓的條件、程序及相關(guān)責(zé)任，及有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。

　　(十) 【投資事項】合伙協(xié)議應(yīng)列明本合伙型基金的投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險防范、投資退出、所投資標(biāo)的擔(dān)保措施、舉債及擔(dān)保限制等作出約定。

　　(十一) 【利潤分配及虧損分擔(dān)】合伙協(xié)議應(yīng)列明與合伙企業(yè)的利潤分配及虧損分擔(dān)方式有關(guān)的事項，具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔(dān)原則及順序等。

　　(十二) 【稅務(wù)承擔(dān)】合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)的稅務(wù)承擔(dān)事項。

　　(十三) 【費用和支出】合伙協(xié)議應(yīng)列明與合伙企業(yè)費用的核算和支付有關(guān)的事項，具體可以包括合伙企業(yè)費用的計提原則、承擔(dān)費用的范圍、計算及支付方式、應(yīng)由普通合伙人承擔(dān)的費用等。

　　(十四) 【財務(wù)會計制度】合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。

　　(十五) 【信息披露制度】合伙協(xié)議應(yīng)對本合伙型基金信息披露的內(nèi)容、方式、頻度等內(nèi)容作出約定。

　　(十六) 【終止、解散與清算】合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關(guān)的事項，具體可以包括合伙企業(yè)終止、解散的條件、清算程序、清算人及任命條件、清償及分配等。

　　(十七) 【合伙協(xié)議的修訂】合伙協(xié)議應(yīng)列明協(xié)議的修訂事由及程序。

　　(十八) 【爭議解決】合伙協(xié)議應(yīng)列明爭議的解決方式。

　　(十九) 【一致性】合伙協(xié)議應(yīng)明確規(guī)定當(dāng)合伙協(xié)議的內(nèi)容與合伙人之間的其他協(xié)議或文件內(nèi)容相沖突的，以合伙協(xié)議為準(zhǔn)。若合伙協(xié)議有多個版本且內(nèi)容相沖突的，以在中國基金業(yè)協(xié)會備案的版本為準(zhǔn)。

　　(二十) 【份額信息備份】訂明全體合伙人同意私募基金管理人、份額登記機構(gòu)或其他份額登記義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定辦理基金份額登記(全體合伙人)數(shù)據(jù)的備份。

　　(二十一) 【報送披露信息】訂明全體合伙人同意私募基金管理人或其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定對基金信息披露信息進行備份。

　　六、 本指引由中國基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋，自2016年7月15日起施行。