【真題考點(diǎn)】基金的募集

【考綱要求】掌握

【所屬章節(jié)】第四章第三節(jié)

【考點(diǎn)提煉】目前，我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

【真題考點(diǎn)】基金募集的主要資料

【考綱要求】了解

【所屬章節(jié)】第四章第二節(jié)

【考點(diǎn)提煉】募集所需主要資料包括私募備忘錄(PPM)、募集推介資料、(反向)盡職調(diào)查資料、基金條款書。

【真題考點(diǎn)】公司型基金稅費(fèi)

【考綱要求】掌握

【所屬章節(jié)】第四章第四節(jié)

【考點(diǎn)提煉】公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照上述《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅；自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20％)并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)。

公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”。《企業(yè)所得稅法》規(guī)定：公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來(lái)源取得的收入，為收入總額，包括：(1)銷售貨物收入；(2)提供勞務(wù)收人；(3)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；(4)股息、紅利等權(quán)益性投資收益；(5)利息收入；(6)租金收入；(7)特許權(quán)使用費(fèi)收入；(8)接受捐贈(zèng)收入；(9)其他收入。對(duì)公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來(lái)源，其中“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”即公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)獲得的收入。當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時(shí)，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收人，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。

【真題考點(diǎn)】公司基金合同

【考綱要求】理解

【所屬章節(jié)】第四章第五節(jié)

【考點(diǎn)提煉】公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，同時(shí)適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。

考點(diǎn)：股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)，出自第4章股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立第四節(jié)組織形式選擇

解析：公司每一納稅年度的收人總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關(guān)于稅收優(yōu)惠的規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，為應(yīng)納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25％。從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照上述《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅；自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20％)并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)。

1000×25%=750萬(wàn)

750×30%×（1-20%）=180萬(wàn)

750×40%=300萬(wàn)